米ハイテク株急落、フィラデルフィア半導体株指数は大幅安
人工知能投資の収益化に対する懸念が高まり、米ハイテク株は急落した。道瓊工業指數は572.25ポイント安（1.09%安）の51770.31ポイントで引け、標準普爾500指數は140.32ポイント安（1.82%安）の7580.07ポイント、那斯達克指數は747.72ポイント安（2.86%安）の25437ポイント、費城半導體指數は829.398ポイント安（7.2%安）の10688.801ポイントで引けた。台積電美國存託憑證は5.95%下落し、英特爾は28.58%暴落、輝達は4.22%下落、超微は10.88%急落し、Marvell、高通、晟碟は10%超下落、博通は5.48%下落し、記憶體SK海力士美國存託股份は7.95%下落、美光は5.3%下落した。
AI設備投資への懸念は晴れず
台新投顧策略長黃文清は、美台株式市場はスーパー決算ウィークのさなかにあり、来週は米国中間選挙を迎え、市場は人工知能は金がかかりすぎ、収益化が遅すぎるとの懸念に覆われていると分析した。ただ全体として、人工知能産業のファンダメンタルズは悪化しておらず、Meta、Alphabet、亞馬遜の設備投資は縮小しておらず、微軟の設備投資計画も需要減退によるものではなく、新興クラウド業者は財務耐性が弱く、今後は大手への資本集中が進むと予想される。法人分析では、台米電子科技大手が相次いで決算を発表し、人工知能産業の強い需要を追い風に売上・利益は成長を続けているが、クラウド大手やAI半導体大手がインフラ基盤部品・設備への投資を増やし続け、資金調達規模が拡大し、キャッシュフローや投資回収能力への懸念からバブル化懸念がくすぶり、米AI半導体株やハイテク群の急落を招いた。
外資の大量売りで台湾株は半年線割れ
外資は10月に台湾株を累計で達新台幣9943億元売り越し、台積電、聯發科、台達電など電子大型株を売り続けた。台湾加権指數は30日に1156.5ポイント安の45211.83ポイントで引け、半年線の約45315ポイントを割り込んだ。三大法人は合計1398.44億元の売り越しで、うち自營商は513.7億元の売り越し、投信は239.93億元の買い越し、外資及び陸資は1124.67億元の売り越しだった。台指先物の持ち高では、三大法人の30日のネットショートは501枚増の1294枚、うち外資のネットショートは2719枚増の9万2241枚だった。台指期夜間取引は45000ポイントを割り込み、867ポイント安の44433ポイントで引け、台積電先物夜間取引は87ポイント安の2289ポイントで引けた。
来週は45000ポイントの支持線を試す見通し
台湾株の動向について、黃文清は、10月以降、世界のハイテク株が明らかに調整し、台湾株はフィラデルフィア半導体株指数や隣の韓国株に比べ底堅かったが、高値圏にあるため外資の現金化対象となり、短期的には国内勢の投げ売りによる需給整理の圧力があると述べた。今後について、法人は、11月初めに米国中間選挙という変数があり、足元で国際原油価格が高止まりし、中東情勢は不透明な上、Anthropicの上場申請による資金吸収効果で、一部国際資金は様子見やアジア株からの撤退に動き、台湾株は来週の寄り付きで大幅調整の圧力を受ける恐れがあり、電子大型株は引き続き圧力を受け、加権指數は45000ポイントの大台の支持線を試し、30日の日中安値44726ポイントを守れるかが焦点と指摘した。その後は下げ止まりの兆しが出るかに注目で、フィラデルフィア半導体株指数が年線を回復できるか、足元で軟調な台達電、聯電などが反発できるか、信用買い残の高止まりが大幅に軽減されるかが焦点で、上場・店頭市場の下落銘柄数の収束や出来高の回復を待つことになる。