미국 기술주 실적 부진에 야간선물 약세
29일 미국 4대 지수는 저가 출발 후 하락세를 이어갔으며, 구글 실적이 예상에 못 미치면서 AI 기술주에 매도세가 확산됐다. 무어투자고문 애널리스트 린한웨이는 시간외 거래에서 아마존이 10% 급락하고 인텔이 21% 폭락했으며 나스닥 선물이 전자거래에서 추가로 1.4% 하락해 기술주 악재가 확산됐고, 타이지수선물 야간 거래가 643포인트 급락했으며 TSMC ADR이 4거래일 연속 상승을 마감했다고 지적했다. 그는 분기선과 전저점 지지선을 하회하고 외국인 선물 매도 포지션이 계속 사상 최고치를 경신하며 거래량이 통제 불능 상태로 이격이 과도해지는 등 세 가지 하락 전환 신호가 악화되면 비중을 줄이고 헤지하며 보유 비중을 조절하고 반등 매수에 서두르지 않으며 약한 종목을 정리하고 강한 종목을 유지하면서 바닥 확인 신호를 기다려야 한다고 당부했다.
대만증시 수급 안정 필요, 바닥 신호 대기
대만증시 수급은 여전히 정리가 필요하며, 10월 28일 신용잔고는 약 6323억 위안으로 9월 말보다 101억 위안 증가해 조정 기간에도 레버리지가 뚜렷이 줄지 않았고, 10월 이후 외국인 누적 순매도는 약 8130억 위안으로 단기 부담이 되고 있다. 다만 분기선과 반년선이 상승세를 유지해 기술적 지지 근거를 제공하고 있다. 외국인 매도세가 진정되고 신용이 안정되며 지수가 분기선付近에서 반복 테스트를 거쳐 저점이 더 낮아지지 않으면 바닥 다지기에 유리할 것이다. 통계상 최근 10년간 대만증시의 11월 상승 비율은 60%, 평균 수익률은 3.06%이며, 2016년부터 2025년까지 4분기 중 아홉 해가 상승해 상승 비율 90%, 평균 수익률 5.87%를 기록해 연말 장세 참고가 되며, 장기적으로는 분할 매수 관점이 유리하다.
델타전자 AI 주력 ADATA EPS 100위안 돌파
델타전자는 29일 3분기 실적설명회를 열고 정핑 회장이 AI 서버와 데이터센터 수요가 성장세를 유지해 4분기 매출이 3분기를 웃돌 것으로 전망한다고 밝혔다. 회사의 AI 관련 사업 매출 비중은 50%에 육박했으며, 액체 냉각과 고전압 직류 전원을 지속 추진하는 한편 말레이시아 페낭에 대형 제조기지를 구축해 향후 수주에 대응할 계획으로 내년에도 성장하겠지만 과정에 난관이 있을 수 있다. 메모리 모듈 업체 ADATA는 앞선 3분기 누적 주당 세후순이익이 101.47위안으로 처음 100위안을 돌파했으며, 이미 발표된 실적 기준으로는 앞선 3분기 121.98위안을 기록한 라간정밀에 이어 두 번째 100위안 이익 클럽 회원이 됐다.
알파벳 현금흐름 악화 Fed 금리 동결
구글 모회사 알파벳의 3분기 매출과 순이익이 모두 월가 예상을 밑돌아 nearly 4년 만에 처음이며, 잉여현금흐름은 2분기 연속 마이너스를 기록했고 내년 자본지출이 한층 늘어날 것이라고 예고해 AI 투자 회수 우려가 커지며 29일 미국 장전 거래에서 약 13% 급락했다. 미국 연준은 29일 새벽 2시에 기준금리 동결을 발표했지만 2명의 위원이 25bp 인상에 투표했고, 정책 성명은 인플레이션이 여전히 높은 수준이라고 강조했으며 시장은 12월 인상 확률을 80% 초과로 반영하고 있다.