米テクノロジー決算の失望が夜間取引の重荷に
米主要4指数は29日に安く寄り付いた後も軟調に推移し、グーグルの決算が予想を下回ったことでAIテクノロジー株に売り圧力が広がった。モーア投資顧問のアナリスト林漢偉氏は、時間外取引でアマゾンが10%急落、インテルが21%急落し、ナスダック先物も電子取引でさらに1.4%下落するなど、テクノロジー株の悪材料が拡散し、台指先物の夜間取引は643ポイント急落、TSMCADRは4日連続の上昇が終了したと指摘した。四半期移動平均線と前安値の支持を割り込み、外国人投資家の先物売り建て玉が高値を更新し続け、さらに出来高が制御不能となり乖離が拡大するなど、3大弱気転換シグナルが悪化すればポジションを減らしてヘッジすべきで、保有株の管理を続け、反発を急いで拾わず、弱い銘柄を整理して強い銘柄を残し、下げ止まりのシグナルを待つべきだと注意を促した。
台湾株は需給整理待ち、下げ止まり待ち
台湾株の需給面は依然整理が必要で、10月28日の信用買い残高は約6323億元と、9月末から101億元増加し、調整局面でもレバレッジが明らかに低下していないことを示した。10月以降、外国人投資家は累計約8130億元を売り越し、短期的な圧迫要因となっている。ただ四半期移動平均線と半年移動平均線は上向きを維持し、テクニカルな下支えの根拠となっている。外国人投資家の売り圧力が収まり、信用買い残高が沈静化し、指数が四半期移動平均線付近で上下を繰り返しながらも安値を切り下げなくなれば、底固めに有利になる。統計では過去10年の台湾株の11月の上昇確率は60%、平均リターンは3.06%、2016年から2025年の第4四半期は9年が上昇し、上昇確率は90%、平均リターンは5.87%で、年末相場の参考となり、長期では強気寄りに分けて仕込むことが望ましい。
デルタ電子はAIに注力、ADATAは100元超の利益
デルタ電子は29日に第3四半期の決算説明会を開き、鄭平董事長は、AIサーバーとデータセンター需要は成長が続き、第4四半期の売上高は第3四半期を上回る見込みだと述べた。AI関連事業の売上高比率は5割近くに達し、液冷放熱と高圧直流電源を引き続き推進するほか、マレーシアのペナンに大型製造拠点を建設して今後の受注に対応し、来年も成長が続くが、過程では障害に直面する可能性があるとした。メモリモジュールメーカーのADATAは1-9月期の1株当たり税引き後純利益が101.47元に達し、初めて100元を突破した。既に公表された決算では、大立光電の1-9月期121.98元に次ぎ、2社目の100元利益クラブ入りとなった。
アルファベットはキャッシュフロー悪化、FRBは金利据え置き
グーグルの親会社アルファベットの第3四半期の売上高と純利益はいずれもウォール街の予想を下回り、約4年ぶりの事態となり、フリーキャッシュフローは2四半期連続でマイナスに陥り、同時に来年の設備投資がさらに増加すると予告し、AI投資の回収への懸念を引き起こし、29日の米株のプレマーケットで約13%急落した。米連邦準備制度理事会は29日午前2時に政策金利の据え置きを発表したが、2名の当局者が1コードの利上げを支持し、声明文ではインフレが依然高止まりしていると強調し、市場では12月利上げの確率が8割を突破するとの見方が強まっている。