야간 선물 600포인트 급등, ADR이 반등 견인
미국 증시에서 台積電 ADR이 2% 가까이 급등하면서 대만 증시 야간 선물 지수가 강하게 반등해 약 600포인트 대폭 상승했다. 시장에서는 파운드리 선두 台積電이 새로운 가격 조정을 준비 중이라는 소식과 함께本土 자금이 지속적으로 유입되며 매수 심리가 안정되고 있다. 재경 전문가 葉育碩은 이번 장세는 결국 台積電과 대만인의 자금에 달려 있으며, 호재가 잇따르면서 매수세에 뒷받침이 되고 있다고 밝혔다.
투신 11연속 순매수, ETF 자금이 버팀목
수급 측면에서는 투신이 하루 236.45億元을 순매수해 11거래일 연속 순매수를 이어가며 누적 순매수 금액이 1799.69億元에 달했다. 葉育碩의 분석에 따르면 투신 자금 모멘텀은 주로 국내 투자자들의 대만 증시 ETF에 대한 활발한 청약에서 비롯됐으며, 투자자들은 적립식 정액 매수나 대규모 청약을 통해 자금을 펀드매니저에게 맡겨 운용하고 있다. 개인이 단독으로 매매하는 것에 비해 결집된 자금 규모는 상당히 크다. 그는 제4의 법인(投信)은 정말 자금력이 풍부하다며 외자 매도 압력에 맞서는 중요한 힘이라고形容했다.
CoWoS 가격 인상 설, 생산능력 지속 확대
산업 측면에서는 업계 관계자의 전언에 따르면 台積電 및 후공정 협력 파트너들이 새로운 가격 조정을 준비 중이며, 그중 수요가 강한 CoWoS 첨단 패키징 가격은 10%~20% 인상될 가능성이 있다. AI 칩 수요 증가에 힘입어 하류 테크 대기업들 사이에서는 납기만 보장된다면 주문할 의향이 있다는 소식까지 전해지고 있다. 애널리스트 추산에 따르면 台積電의 2026년 CoWoS 월간 생산능력은 13萬片을 돌파할 전망이며, 2027년에는 20萬片까지 확대될 가능성이 있어 AI 수요가 주문과 공급망 가격 협상력을 견인하고 있음을 반영한다.
향후 관전 포인트는 기대감과 리스크
葉育碩은 현재 인상 폭은 여전히 업계 관계자의 전언에 불과하며 실제 집행 세부 내용은 최종 확인을 기다려야 하지만, 주가는 종종 미래 기대를 선반영한다고 강조했다. 첨단 패키징 생산능력 계획부터 투신의 연속 순매수 자금 모멘텀까지 모두 AI 산업과 대만 증시에 대한 장기 포지션 구축 의지가 여전함을 보여준다. 그는 대만 증시가 안정적으로 전진하려면 여전히 台積電의 지지력이 필요하다며, 야간 선물 급등으로 매수 측 투자자들이 한숨 돌릴 수 있게 됐다고 지적했다. 투자는 여전히 리스크를 신중히 평가하고 스스로 책임져야 한다.