대만 증시 천 포인트 넘게 급락하며 지지선 하회
대만 증시는 30日 미국 기술주 약세, 대형 기술기업 실적과 가이던스 영향에 아시아 주요 증시 동반 하락까지 겹치며, 장중 한때 1600포인트 넘게 급락해 45000포인트 선을 하회했다. 다행히 저가 매수세가 유입되고 해운, 일부 금융 및 소비주가 상대적으로 버텨주며, 종가는 1156.50포인트 하락한 45211.83포인트로 마감했다.
단기 심리가 펀더멘털 압도
최근 장세에 대해 Allianz投信 대만주식팀은 전자 대형주와 AI 공급망이 주요 매도 압력 원천이 됐고 관련 종목군이 전반적으로 압박을 받아, 글로벌 기술주 변동성과 시장 위험선호 둔화 속에 단기 자금이 보수적으로 돌아섰음을 보여준다고 밝혔다. Allianz 台灣大壩펀드 및 Allianz 대만테크펀드 매니저 蕭惠中은 금리 흐름, 대형 기술기업 실적 및 글로벌 시장 소식이 계속 교란하고 있으며, 일부 기업이 뛰어난 실적을 발표해도 차익실현 매도 압력을 피하기 어려워 대만 증시 변동성이明显 확대됐고 단기 투자 심리가明显 펀더멘털을 압도하고 있다고 봤다.
AI 수요와 클라우드 지출은 불변
蕭惠中은 단기 시장은 여전히 연준 정책 기대, 금리 변화, AI 투자 우려 및 기술주 실적에 교란받고 있지만, 클라우드 업체들이 AI 자본지출을 계속 확대하고 AI 수요는 성장세를 유지하며, 글로벌 AI 공급망에서 대만의 핵심 지위는 변함없다고 밝혔다. Allianz 대만스마트펀드 매니저 陳思銘도 단기 노이즈가 커지고 투자 심리가 신중해지며 대만 증시가 바닥을 반복 테스트할 것으로 봤다. 산업 측면에서는 미국 대형 클라우드 서비스 업체들의 AI 투자 강도가 지속되고, 차세대 서버 출하가 점차 확대되면서 관련 기업 第4季 매출이 성장세를 이어갈 것으로 기대되며, AI 관련 공급망 수주와 매출 모멘텀은 여전히 강하다고 밝혔다.
공수布局은 선별 분화 중시
00984A Allianz 대만고배당성장 액티브 ETF 펀드매니저 廖本隆은 AI 인프라, 첨단 컴퓨팅 및 반도체 공급망 투자가 계속 추진되는 것이 대만 증시의 중장기 성장을 뒷받침하는 구조적 모멘텀이지만, 일부 성장 산업은 앞서 상승폭이 크고 밸류에이션이 높아져 향후 분화가 더욱 뚜렷해질 것이라고 지적했다. 금융지주를 최대 산업 비중으로 삼아 다변화와 순환매 대응을 높이고, 성장布局은 반도체 파운드리, 첨단 패키징, 메모리, IC 설계, 반도체 장비, PCB, 산업용 컴퓨터 및 쿨링을 포함한다고 제안했다. 00993A Allianz 대만 액티브 ETF 펀드매니저 郭勁甫는 연준 금리 정책, 미국 장기채 금리 및 지정학이 유가와 인플레이션에 미치는 영향이 여전히 변수이며, 시장은 고금리·고밸류에이션·고변동성이 공존하는 환경에 진입해 자금은 매출 및 EPS 성장 가시성이 높은 AI 관련 기업에 집중될 것이고, 장세는全面 동반 상승에서 산업·종목별 분화로 전환돼 멀티 전략이 순환매 포착에 유리하다고 밝혔다.