미 증시 동반 상승, Anthropic IPO가 AI 투자심리 점화
월스트리트 증시 26일 크게 반등, 다우존스 146.42포인트 또는 0.28% 상승해 52361.58포인트 마감; S&P500 53.09포인트 또는 0.7% 상승해 7676.77포인트 마감; 나스닥 214.04포인트 또는 0.83% 상승해 26169.38포인트 마감; 필라델피아 반도체지수 304.01포인트 또는 2.82% 급등해 11083.47포인트 마감. 주된 이유는 AI 스타트업 Anthropic이 IPO를 신청하고, 티커 ANT, 예상 기업가치 1.5조~2조 달러로 시장 낙관론이 다시 불붙었기 때문. 브렌트유 배럴당 115.81달러로 0.78% 하락, 뉴욕 유가선물 101.76달러로 1.46% 하락해 인플레이션 우려 다소 완화. 타이완 증시 휴장 기간 미 증시는 하락이 상승보다 많았고 필라델피아 반도체지수는 한때 저점을 하회, 9월 수출 수주가 사상 최고를 기록했음에도 27일 개장 시 여전히 보정 하락 압력에 직면.
기술주 상승 주도, 타이완 ADR 전 종목 상승
Meta가 AI 인프라 지원을 위해 신주 발행 및 지분 조달로 최대 950억 달러 조달 계획 발표, 엔비디아, AMD, 브로드컴이 총 최대 50억 달러 규모 A클래스 주식 매수를 계획. 엔비디아 2.39% 상승해 216달러 마감, AMD 2.8% 급등해 531.28달러 마감, 브로드컴 2.33% 상승해 329.17달러 마감, 테슬라 5.17% 강하게 반등해 391.62달러 마감, 마이크로소프트는 약 6만 명 대상 희망퇴직안 발표 후 1.54% 상승 마감. 타이완 ADR 전 종목 상승, TSMC ADR 1.4% 상승해 424.37달러 마감, ASE ADR 3.15% 상승해 39.91달러 마감, UMC ADR 1.54% 상승해 19.18달러 마감. 미 연준은 이번 주 화요일 금리 결정 회의 개최, 시장은 기준금리가 3.75%~4.00%로 동결될 것으로 예상.
외국인 8200억 이상 순매도, 법인 여전히 55000~57000 전망
수급 면에서 외국인 10월 이후 타이완 증시 8200억 대만달러 초과 순매도. 공상시보, 완더푸 tunnels 보도에 따르면, 골드만삭스는 헤지펀드가 10월 AI 보유 주식을 순매도로 전환했고, 공동펀드는 9월 타이완 주식 비중을 줄여 약 10년래 저점 근처까지 낮췄다고 관찰. 그러나 골드만삭스와 KGI투자고문은 장기적으로 긍정적 견해 유지, 이번 구간 귀착점이 55000포인트~57500포인트라고 지적, 골드만삭스는 비중확대 등급과 57500포인트 목표주가 부여. 골드만삭스 경제팀은 타이완 올해·내년 GDP 성장률을 11.7%와 3.3%로 상향, 기업 이익 성장률을 70%와 30%로 예상. KGI투자고문 張明祥은 현재 장세가 약세장 시작이 아닌 강세장 조정이며, 4분기 성수기와 연말 결산 장세에 10월 악재 소화 후 반등에 유리하다고 지적.
상하방 전환점, 법설명회와 하락 저지 신호 주목
시니어 애널리스트 蔡明翰은 TSMC 법설명회 이익이 밝았음에도 지수와 함께 조정받은 것은 관건이 상하방 해석 전환선이 보수적 구간에 있고 시장이 AI 자본지출 회수를 우려하기 때문이며, 하락 저지 관건은 펀더멘털이 아니라 서사 전환에 있다고 지적. 미 정보기술 3분기 이익 전년 대비 67% 증가, 반도체 전년 대비 135% 증가, 4분기 반도체도 여전히 1배 이상 전년 증가 유지 예상. 이번 주 MediaTek, Delta Electronics, Lite-On 법설명회 AI 가이던스에 주목, 미 증시는 Google, 마이크로소프트, 아마존 실적 주목. 법인은 조정 주된 원인이 수급 정리, 신용 융자 정리와 지정학적 리스크이며, 관영 및 내자 자금이 저점에서 TSMC, MediaTek, Yageo, Walsin Technology, Unimicron, Tripod, WT Microelectronics, Topco를 받치고 있고, 杜金龍은 이미 저점에서 시가총액형 ETF를 매수. 실적 발표가 자금 인출이나 반대매매를 유발하면 반년선 나아가 45000포인트 또는 40000포인트 테스트 우려. 하락 저지는 신타이완달러 하락 진정·반등과 신용 융자 잔고 효과적 축소·수급 완전 침전에 달려 있음.