大盤高檔震盪 AI主線未變
台股近期面臨美國升息預期、外資減碼及地緣政治等多重變數干擾，指數在第四季進入高檔震盪整理。不過本土法人群益投顧指出，台灣今年經濟基本面依舊強韌，預估全年GDP年增率可達11.05%。加上台積電法說釋出第4季美元營收預估達52.3億至54.3億美元、全年營收預期成長約44%的樂觀展望，AI長線多頭主線並未改變。在內資力挺與基本面有撐下，市場震盪反而是汰弱留強、低接佈局優質成長股的時機。
AI伺服器與高速傳輸動能強
在AI伺服器與高速傳輸規格升級浪潮下，相關供應鏈展現營運動能。受惠高階鍍膜鑽針與代鑽孔需求，尖點（8021）支撐看460元、壓力570元；切入AI與光通訊的高僑（6234）月產能擴增逾七成，支撐46元、壓力59元。搶占1.6T與3.2T光收發模組封裝的頎邦（6147），支撐180元、壓力230元；接獲北美CSP大廠訂單的宏致（3605），支撐145元、壓力190元。受惠AI與HPC晶片測試需求、訂單能見度延伸至2027年的精測（6510），支撐2900元、壓力3700元。
傳產權值與關鍵材料撐盤
傳產與權值族群亦有亮點。第二季三率三升、美國市場擴展的美食-KY（2723），支撐82.5元、壓力92.5元；受惠AM汽車零組件旺季及關稅調降的東陽（1319），支撐80.1元、壓力86元。本業精密加工出色並切入蘋果摺疊手機供應鏈的運鋁（2069），支撐26.8元、壓力31元；上半年每股盈餘達8.45元的視陽（6782），支撐258元、壓力293元。看好Q4營收增溫並洽談CCL大單的南亞（1303），支撐275元、壓力380元；受惠資料中心光接收元件量產的穩懋（3105），支撐450元、壓力560元。上修AI伺服器全年營收年增逾100%的華碩（2357），支撐900元、壓力1040元；展示玻璃基板TGV技術的TPK-KY（3673），支撐68.5元、壓力88元。
半導體金融標的與ETF配置
關鍵零組件方面，矽力*-KY（6415）支撐453元、壓力596元；坐擁GPU與ASIC伺服器訂單的欣興（3037），支撐1050元、壓力1400元；深化與NAND原廠合作的群聯（8299），支撐1740元、壓力2300元。受惠先進製程與HBM4需求的創意（3443），支撐7320元、壓力9650元；高速連接晶片的瑞昱（2379），支撐706元、壓力928元。高階玻纖需求孔急的建榮（5340），支撐90元、壓力120元；發展電子級氫氣設備的台化（1326），支撐70元、壓力90元。前9月稅後純益亮眼、市值突破1兆元的台新新光金（2887），支撐40元、壓力49元；擴充高階HDI產能的臻鼎-KY（4958），支撐550元、壓力650元；切入移工匯兌與AI資安的東聯互動（7738），支撐153元、壓力190元。ETF方面，國泰20年美債（00687B）支撐23元、壓力28元，中信小資價30（00894）支撐38元、壓力55元，野村臺灣新科技50（00935）支撐46元、壓力72元，大華優利高填息30（00918）支撐30元、壓力40元。