半導体株指数急落、米株は全面安
米国テクノロジー株は10月30日に再び売られ、フィラデルフィア半導体株指数は7.2%急落し、米主要4指数はすべて下落して終了した。売り圧力は依然としてAI投資コストへの懸念による。アマゾンはAI向け設備投資の拡大を続け、インテルはキャッシュ流出への警戒感を示し、両社の第3四半期決算はいずれも予想を下回り、このうちインテル株は28%超急落した。台積電ADRは連動して5.95%下落し、406.13ドルで終了した。
夜間取引急落、日中安値を下回る
米株安の影響で、台指先物の夜間取引は最終的に867ポイント安、下落率1.91%の44433ポイントで終了し、台湾株の金曜の日中安値44726.26ポイントをすでに下回った。台積電先物は2289元で終了し、87元安となり、台積電の金曜現物終値2370元を81元下回った。電子先物は99ポイント安となり、電子系大型株は月曜に真っ先に影響を受ける恐れがある。
台湾株は半年線を割り込み、需給は弱含み
台湾株は10月30日に日中に一時1642ポイント急落し、安値は44726.26ポイントを付け、終値は45211.83ポイント、1156.5ポイント安、下落率2.49%、出来高は8777.3億元となり、半年線を割り込んだ。台積電は2370元で終了し、45元安だった。需給面も楽観できず、三大法人は合計1398.44億元売り越し、このうち外資は1124.67億元、自営部門は513.7億元の売り越しとなり、投信のみ14日連続で239.93億元買い越した。10月以降、三大法人の累計売り越しはすでに1兆1983億元に達した。
信用買い残の高止まり、四半期線が鍵に
ベテランアナリスト何金城は番組《財經起床號》で、台湾株の現在の最大の問題は信用買い残高が一向に減らないことであり、前日の大幅安の後も信用残高はむしろ増加し、個人投資家が依然として反発狙いに動いていることを示し、相場は比較的不安定だと指摘した。同氏は相場の底打ちには2つの重要なシグナルがあるとの見方を示した。証券アナリスト張陳浩も、相場はすでに四半期線を割り込んでおり、来週は速やかに四半期線を回復しなければ、調整期間が長引く恐れがあり、信用残の整理は依然として不十分で、需給が落ち着くまでは慎重な見守りが望ましいが、一部の優良株にはすでに値ごろ感が出ているとの見方を示した。
中間選挙後はディフェンシブな配置に注目
来週、米国では中間選挙が行われる。何金城は、1957年以降の統計によると、中間選挙後の11月から12月末にかけて米株が上昇する確率は84%に達するが、川普の支持率は40%を下回り、市場は共和党が上下両院とも敗北する可能性を懸念しており、これが選挙前の市場の激しい変動の主な原因だと述べた。国泰投信の鄭立誠上級副総経理は、選挙終了後は混乱が落ち着くことを見込み、長期的には依然としてAI投資を主軸とみている。運用面では、何金城は過度に恐慌に陥る必要はなく、買い支えが期待できる金融株や、中華電信などのディフェンシブ銘柄に注目し、高値圏の銘柄を避け、10月の売上高が過去最高で、第3四半期決算が予想を上回った銘柄に絞り、10%の損切りを厳守するよう助言した。