AI链动能延续至2027年
国泰证期顾问5日指出，AI需求持续升温，从Edge AI、高阶CCL、MLCC到ASIC芯片，台湾科技供应链迎来新一波成长动能，台股短线修正仍有基本面支撑，看好研华、台光电、禾伸堂与联发科等指标股，并点名半导体设备、太阳能及储能族群，掌握2027年成长商机。
分立政府与高利率压抑评价
总经方面，美国期中选举后形成分立政府，财政扩张受限，Fed自年底至27年初仍有升息压力，高实质利率恐压抑科技股评价。投资聚焦AI、半导体及具定价能力的龙头企业，债券以中天期公债与投资级债为主，兼顾收益与流动性。民主党重掌国会后，有望提高美国芯片法案补助及半导体在地化投资确定性，惟短期关税与出口管制政策未必改变。
研华台光电禾伸堂获利看俏
研华受惠半导体设备、医疗及Edge AI需求强劲，3Q26营运创高，4Q26虽受假期及ERP升级影响，营收可能小幅回落，但订单能见度延伸至2027年，三大市场接单稳健，Edge AI占比提升将成主要成长动能，预估2026年及2027年EPS为22.19元及27.84元，维持买进评等。台光电方面，台湾松下湖口厂事故对全球CCL供应影响有限，因其产能占Panasonic整体比重不到10%，随Google TPU等AI平台带动高阶CCL需求，供货市占持续提升，TPU V9放量有望进一步扩大份额，26至27年获利具高成长动能，维持强力买进评等。禾伸堂3Q26营收45.4亿元，季增10.8%、年增32.2%，EPS 4.36元优于预期，受惠AI资料中心电源、BBU及TPU ASIC需求带动高阶MLCC出货，毛利率升至29.8%，4Q26需求续旺，27年MLCC产能预计扩增约40%，维持买进评等。
ASIC太阳能储能与厂务设备
Qualcomm FY4Q26营收104亿美元、EPS 2.17美元，车用业务年增89%，FY1Q27资料中心ASIC开始出货，惟初期恐稀释毛利率。联发科受惠手机复苏及ASIC需求，27年ASIC营收估逾5,000亿元，推升营收年增83.3%，祥硕参与高通ASIC项目，预计2H27量产，两者维持买进评等。太阳能产业受惠美国再生能源政策转趋积极，仓和受惠北美电池片扩产，硕禾、元晶与茂迪受惠产业复苏，储能看好台达电、盛达与熙特尔，厂务设备看好汉唐、帆宣、弘塑、中砂、新应材及崇越。