米国株高と国際動向
米国株の主要4指数はフィラデルフィア半導体株指数の強さを背景に全面高。FRBは金利を据え置き、ウォーシュ氏はタカ派的なメッセージを発信。SKハイニックスはHBM需要の好調を背景に13.3%急騰し、マイクロンの5.86%高を牽引。SKハイニックスの第3四半期の売上高と利益率はともに過去最高を更新し、2029年までの生産能力は実質的に完売済みであることを明らかにし、供給不足の好況は2030年まで続く見通し。マイクロソフトはクラウド事業が48%成長したことを背景に時間外で2.6%上昇。Alphabetは決算不振とキャッシュフロー悪化で時間外におよそ10%急落。このほか、地政学リスクの高まりで国際原油価格が上昇し、イスラエル総選挙も現地の株・為替・債券のトリプル安を引き起こした。
台湾株は四半期移動平均線を回復も出来高は縮小
台湾加権指数は前営業日に939.35ポイント急騰し、47035.58ポイントで引け、四半期移動平均線と47000ポイント台を回復したが、売買代金は7221.35億元に減少し、9月中旬以来の最低水準となった。テクニカル面では、5日移動平均線は46470.79ポイント、5日RSIは51.53、9日K値は低位から上向きに交差し21.54。需給面では、三大法人は合計298.95億元の買い越し、外資は159.57億元の買い越し、株価指数先物の外資売り越し残高は1126枚減少し、台湾ドルは3.4銭高の32.418元で引けた。マクロ面では、中央銀行の楊金龍総裁は、来年のインフレ率が2%以下に低下すれば物価は制御可能と指摘し、銀行の流動性は潤沢で資金不足問題はないと説明した。
半導体チェーンとテクノロジー関連の焦点
半導体・テクノロジー関連に好材料が相次いだ。TSMCと精材が200億元超の金額でAUOの中科2工場を取得し先進パッケージの陣地を拡大するとの報道があった。UMCの王石CEOは決算説明会で2027年のウエハー平均販売価格は前年比10%増と予測し、約1032億元の設備投資追加を発表し、シンガポールと台南での増産を加速し、シリコンフォトニクスと先進パッケージを強化する。Google自社開発のTPUについてOpenAIが採用を計画しているとの報道があり、金像電、欣興、南電、奇鋐とデルタ電子などのサプライチェーンが連動。光通信大手コーニングの第3四半期決算が好調で、穩懋、全新がストップ高に直行し、聯亞も4年間の長期契約を締結し増産する。銅張積層板大手の台光電と台燿は第3四半期に大幅増益となり、アップルの新型ノートPC発表もホンハイ、広達などの受託メーカーの備蓄商機を後押しした。
伝統産業・金融とその他の産業動向
その他の産業では、統一超の1～9月期利益は92.93億元で同期の過去最高を記録し、中華電信は銀河連合計画を提案し、低軌道衛星打ち上げに向け資金調達を計画、試験装置メーカーの鴻勁は1～9月期に1株当たり93.47元の大幅利益を計上した。海軍は約300億元の無人艇受注を公募し、台湾・米国の業者が受注を争い、港湾の大規模スト懸念はコンテナ大手3社の中長期的な支えとなった。日本が台湾製ニッケル系ステンレスに反ダンピング関税を課したことは、台湾メーカーの代替受注獲得に有利となり、ごみ焼却余熱発電業者もグリーンエネルギー政策の後押しで二重の収益を得ている。このほか、国銀の住宅ローン延滞は97.59億元に上昇し100億元に迫り、証券と銀行の業種横断信用照会メカニズムは11月初めに正式稼働する。文中に言及した銘柄とデータは報道・整理のみを目的とし、投資助言を構成しない。