22檔 수혜자 사상 최고치, 패시브 ETF가 선도
集保 통계에 따르면 10月16日 기준 86檔 대만증시 액티브·패시브 ETF 중 총 22檔이 수혜자 수 사상 최고치를 기록했으며, 이 중 액티브형 4檔, 패시브형 18檔이 포함돼 최근 패시브 ETF 인기가 매우 높아 액티브 ETF를 압도하는 추세다. 법인은 미국 기술주 실적 발표 주간에 진입하면서 기술주가 여전히 호재를 안고 있으며, 중장기적으로 인공지능·반도체 등 기술 산업 구조가 약화되지 않아 지수가 분기선 부근에서 바닥을 다진 뒤 반등할 기회가 있을 것으로 예상하고, 지수 조정 시 대만증시 인공지능·반도체·기술 등 패시브 ETF를 매수해 연산 칩·서버 등 핵심 기술로 구축되는 내년 대만증시의 인공지능 인프라 호재를 지속 확보할 것을 권고했다.
6檔 최근 1年 배당 포함 수익률 2배 증가
최근 1年 성과로 보면 무려 6檔 ETF 성과가 2배로 증가해 대만증시 ETF는 액티브·패시브를 막론하고 성과가 두드러지면 매수세가 직접 유입됨을 보여준다. 10月 이후 인원 증가와 최근 1年 성과를 대조하면 반도체 ETF가 크게 두각을 나타냈는데, 台新臺灣IC設計00947、中信關鍵半導體00891、群益半導體收益00927 세 종목은 10月 이후 인원이 만 명 이상 증가했을 뿐 아니라 최근 1年 배당 포함 수익률이 모두 2배로 증가해 가장 눈길을 끌었다. 台新臺灣半導體30의 00904、兆豐台灣晶圓製造00913은 10月 이후 수혜자 수가 각각 7261人、5520人 증가했고 최근 1年 수익률도 100% 이상을 돌파해 나란히 우수한 성과를 냈다.
법인: 자본이득과 고배당 동시 추구
台新00947、00904 ETF經理人黃鈺民은 10月 반도체 ETF 다수 종목이 수혜자 수 사상 최고치를 기록한 것은 각投信이 내놓은 고배당 정책이 주목받은 데 더해, 지난 몇 년간 반도체 패시브 ETF 성과가 강했고 중장기 배당 포함 수익이 시장 및 시가총액형 ETF를明显 웃돌아 자본이득과 고배당의 이중 장점을 갖췄기 때문이며, 이 점이 올해 투자자 매수세가 몰린 주요 원인이라고 밝혔다. 그는 미 국채 수익률이 계속 높은 수준에 머물며 고평가 반도체 종목에 역풍이 될 것이고 시장 신뢰가 잡음에 쉽게 영향을 받아 단기적으로 횡보할 가능성이 높다고 지적했다. 다만 미국·대만 증시가 연동되고 유동성 장세에 힘입어 대만증시 반도체 세부 업종 순환이 빨라, 반도체 우량주가 단기 악재로 흔들려도 주가 조정 시 저가 매수세가 유입돼 지탱하는 경우가 많아 반도체 시장 투자 심리가 양호하고 반도체를 좋게 보는 장기 투자자가 많음을 보여준다고 했다.
AI 자본지출 지속 증가, 성수기 장세 기대
올해 4분기 나아가 2027年 전망과 관련해 미국 4大 클라우드 서비스 기업의 실적과 최신 회사 전망을 보면, 黃鈺民은 글로벌 AI 자본지출이 여전히 계속 증가하고 있고 모델 개선·응용 반복 혁신이 각 산업에 대한 긍정적 영향력을 가속하고 있으며, 대만 반도체 산업이 여전히 글로벌 반도체 공급망 가치의 핵심으로 강세장이 최소 2027年까지 이어질 것이고 연말부터 내년 초까지 반도체 성수기 장세가 여전히 기대된다고 강조했다. 또한 얼마 전 特斯拉가 Roadster의 차세대 플라잉 스포츠카를正式 출시했는데, 차체에 SpaceX 추진 기술을 결합해 공중 부상·회전·착륙이 가능하며 2028年 양산을 목표로 하고 있어 台灣ASIC 등 IC設計 공급망의 새로운 사업 기회와 관련이 있고, 향후 자율주행차·로봇·AI 연산布局 확대로 관련 선진 공정 칩·ASIC 칩 수요가 강할 것으로 예상돼 台廠인 台積電、創意 등 반도체 공급망 실적을 견인해 중장기 전망이 낙관적이라고 했다. 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書，投資人應審慎評估風險並自負投資結果。