夜間取引が大幅反発し四半期線を回復
TSMCのADRが3.03%大幅上昇したことを好感し、台湾指数先物夜間取引は774ポイント大幅上昇、TSMC先物も四半期線を再び上回り、市場の強気マインド回復を促した。ただ外資は現物市場では依然売り越しで、法人は、指数が真に強さを取り戻すには出来高の拡大を伴い、先週木曜日の高値47332ポイントの抵抗帯を有効に上抜ける必要があると指摘する。短期的にはメモリー、シリコンフォトニクス、AIサーバーなどの中核テーマ株に焦点が集まり、その持続力が反発の強さを左右する。
超級中銀ウィークと選挙の変数
台湾株の11月相場は2つの重要変数を迎える。今週は超級中銀ウィークが到来し、米・欧・日の3大中銀による金利決定が相次いで発表され、法人は3中銀とも据え置きを予想するが、FRBのタカ派姿勢が株式市場の重しとなる恐れがある。さらに、11月3日の米中間選挙がカウントダウンに入り、市場は上下両院のねじれ議会となる確率が最も高いと予想し、政策の不確実性低下に寄与するとみる。全体として、台湾株は短期的には値動きの荒さは避けられないが、選挙後には攻勢再開が期待され、年末は引き続き50000ポイントの大台に挑む展開となる。
法人は空白期間が反発に有利とみる
台新投資顧問のストラテジスト黄文清氏は、台湾株は最もパニック的で最悪の時期は過ぎ、10月の米利上げ確率は低いと予想され、11月の台湾株は空白期間に入り、強気派の攻勢再開に有利で、四半期線回復後はまず48000ポイントを目指すと分析した。11月28日の九合一統一地方選挙は地方選挙であり、株式市場への影響は限定的で、最も重要なのは政策の強気スタンスが変わらないことであり、政府系ファンドが積極的に押し目買いしていることからも見て取れる。株と為替がそろって持ち直し、台湾ドルの今後の動向はFRBの決定を見極める必要がある。
Anthropic上場とAIサプライチェーン
AI大手Anthropicは米東部時間10月26日に正式に新規上場を申請し、資金調達規模は記録的な1000億ドルに達する見通しで、大手クラウドサービス事業者やTSMCを含むAIサプライチェーンに影響を与えている。Anthropicは目論見書で、台湾の地政学リスクとTSMCの生産能力逼迫を重大な運営上の懸念と直接指摘し、AI産業における台湾の重要性を浮き彫りにした。一方、ブロードコムはバンク・オブ・アメリカなどウォール街4社と手を組み、630億ドルの融資契約をまとめ、Anthropicによるブロードコム製チップ購入を支援する。エヌビディアは30億ドルを投じてMetaの新株を引き受け、AI協力を深化させる。このほか、台湾伊藤忠が保有する17.27%の台北101株式は頂新グループ魏家に売り戻され、魏応交氏の成美ベンチャーキャピタルが引き継ぎ、頂新は8年ぶりに台北101に復帰し単一最大株主となる。