태풍 휴장으로 거래일 축소 지수 주간선 2주 연속 하락
지난주 태풍 휴장 영향으로 대만 증시는 4거래일에 그쳤으며, AI주 차익 실현과 외국인 매도 압력 속에 가권지수는 46,041.43에 마감해 주간 1,069.83포인트 하락, 하락률 2.27%로 주간선 2주 연속 하락을 기록했다. 이번 주 시장은 연준 결정, 미국 기술 대기업 실적 및 대만 기술 대기업 실적발표회에 주목하고 있으며, AI 자본지출과 이익 전망에 초점을 맞춰 전자주의 향후 흐름을 결정할 전망이다.
3대 법인 2832억 순매도 투신은 역행 순매수
3대 법인은 지난주 합계 2,832.26億元 순매도했으며, 그중 외국인 누적 순매도 2,356.26億元, 자영업자 순매도 1,127.91億元, 투신은 역행하며 651.91億元 순매수했다. 외국인은 4주 연속 비중을 축소해 내외자 운용이 계속 엇갈렸으며, 투신 매수 규모는 여전히 전체 매도 압력을 상쇄하기에 부족해 수급 측면은 여전히 약세를 보였다. 향후 외국인 매도 압력이 수렴할 수 있을지를 관찰해 전자주의 안정화 강도를 판단해야 한다.
반도체 13만주 이상 조절 자금은 전통산업·위탁생산으로 순환
지난주 외국인 상장 종목 순매도는 力積電 61,745張이 가장 많았고, 台積電 38,049張, 聯電 37,426張이 그 뒤를 이어 3개 종목 합계 13만張 이상 조절돼 반도체 업종이 뚜렷한 수급 압박을 받았다. 반면 외국인 상장 종목 순매수는 中鋼 54,785張으로 1위, 緯創 54,631張, 仁寶 35,187張이 2, 3위를 차지했고, 台塑化, 台泥도 추가 매수됐다. 순매수 분포로 볼 때 자금은 전통산업과 전자 위탁생산을 동시에 배치해 외국인이 전체 포지션을 축소하는 가운데서도 선택적으로 종목을 매수했음을 보여주며, 시장은 순환 장세를 나타냈고 향후 기술 대기업 실적발표회에서 나올 수요 전망을 관찰할 수 있다.
안롄: 조정은 심리적 요인 AI 장기 추세는 변함없어
안롄투신 대만 주식팀 분석에 따르면 최근 국제 거시 환경은 중동 및 러시아-우크라이나 지정학적 리스크 고조, 미국 인플레이션 지표 반복, 유럽 정치 이벤트, 그리고 일부 AI 기업의 높은 자본지출과 부채 부담에 대한 시장의 우려를 포함해 끊임없이 혼란스러워 투자자 위험 선호가 식었다. 미국 기술주가 최근 조정을 받으면서 대만 증시도 동반 흔들렸고, 특히 앞서 상승폭이 컸던 AI 관련 업종이 비교적 뚜렷한 차익 실현 매도 압력에 직면했다. 그러나 산업 펀더멘털은 약화되지 않았고, 글로벌 대형 클라우드 서비스 공급업체가 지속적으로 자본지출을 확대해 AI 인프라 투자가 여전히 장기 확장 단계에 있음을 보여주며, 대만 웨이퍼 파운드리 선두 기업이 최근 공개한 4분기 매출 전망은 낙관적 기조를 유지했고 2026년부터 2028년까지 자본지출 규모가 지난 3년보다 현저히 클 것으로 예상해 최종 수요가 여전히 견조함을 반영했으며, 전반적으로 시장 조정은 주로 밸류에이션과 심리 조정에서 비롯됐다. 안롄 台灣大壩펀드 및 안롄 대만 기술 펀드 매니저 蕭惠中은 단기 시장이 흔들리며 정리하는 가운데 국제 시장 변동과 기술주 조정 압력 영향으로 자금이 보수적으로 돌아섰지만, 일부 AI 공급망 및 펀더멘털 지지 종목이 상대적 하락 저항력을 보였고 자금의 주축은 여전히 AI, 반도체 및 고성능 컴퓨팅 관련 산업을 중심으로 형성돼 투자자들이 AI 장기 성장 모멘텀에 대해 상당히 확신하고 있음을 보여준다고 지적했다.