台湾株が急反発し47000ポイント台を回復
米国株の反発に刺激され、フィラデルフィア半導体株指数が3.6％上昇、韓国株が6.6％大幅高となる中、台湾株も28日にそろって急反発し、日中高値は964ポイント高、終値は939ポイント高の2.04％高、47035ポイントで引け、出来高は7232億台湾ドルとなった。需給面も改善し、外資は売り越しから買い越しに転じ159億台湾ドル買い越し、投信は118億台湾ドル買い越し、自営商は24億台湾ドル買い越しとなった。主力株は全面高となり、TSMCは1％高、メディアテックは6.9％急伸、デルタ電子は2.6％高、南亜は7.2％大幅高、ASUSは2.1％高、金像電子、グローバル・ユニチップ、中華精測はストップ高、筆頭株のアズスピードは7.9％急反発した。
半導体ETFの成績に明暗
CMoneyの10月28日時点の統計によると、半導体ETFのうち、台新台湾ICデザインETF（00947）の第1位組入銘柄はグローバル・ユニチップで比率11.68％、その他は多くがTSMCを第1位組入銘柄としている。過去1年の成績は00947の131.86％上昇が最優秀、過去3年では台新台湾半導体30（00904）の分配金込みリターン282.84％が首位となった。運用担当者の黄鈺民氏は、以前の半導体安は米長期金利の急騰が主因だったが、米テクノロジー決算が良好で2027年の見通しも引き続き堅調なうえ、テスラCEOのイーロン・マスク氏がロボット量産によるメモリ需要拡大に期待を示し、TSMCの決算説明会でもチップ需要の強さが確認されたとし、短期的にはAI設備投資、メモリ需要、企業利益次第との見方を示した。
セキュリティETFが逆行高で最高値更新
相場が下げ止まり反発したばかりの中、すでに複数のETFが先行して終値ベースの最高値を更新し、国泰ネットセキュリティ（00875）、期街口S&Pブレント原油正2（00715L）および期元大S&P石油（00642U）が含まれる。00875が注目されたのは、ウェブサイト開発言語PHPでCVE-2026-109618、CVE-2026-109619の2件の重大な脆弱性が発生し、リスクスコアはいずれも9.2でクリティカル級だったことが主因だ。運用担当者の沈廷陽氏は、セキュリティリスクはすでにウェブサイト運営と金融取引に影響しており、企業は即時防御と継続的監視が必要だと指摘した。00875はナスダックISEグローバル・サイバーセキュリティ指数に連動し、無分配型で、10月21日時点の組入銘柄にはクラウドフレア、アカマイ・テクノロジー、フォーティネット、コーリス、Tenableおよびパロアルトネットワークスなどが含まれる。
法人は今後も銘柄選別を重視
今後の見通しについて、凱基厳選高配当30（00915）のリサーチチームは、米連邦準備制度理事会のFOMC会合を控え金利は高止まりが見込まれるものの、AIサプライチェーン需要の好調、資金 momentum と資産効果に支えられ、台湾株は世界第4位市場の勢いを維持すると指摘した。中租ファンドプラットフォームの10月22日のフォーラムでは、アリアンツ台湾スマートファンド運用担当者の陳思銘氏が2026年、2027年の台湾株企業利益成長率をそれぞれ84％、35％と予想し、統一投信の楊雪幸氏は経済成長率11％超と利益の上方修正が長期上昇を支えると強調した。集保の10月22日時点の統計では、台湾株ETFは95本、受益者は1958万110人で週増32.9万人、年初来740万人増のうち6620人で、アクティブ群益コア50運用担当者の許育誌氏は3つの柱に絞った銘柄選別を推奨した。