大盘重挫千点电子领跌
台股近期震荡加剧，今日盘中卖压再度涌现，截至中午12时，加权指数重挫1161.02点，跌幅达2.5%，报45207.31点。人气市值型ETF元大台湾50（0050）、凯基台湾TOP50（009816）盘中分别跌2.8%、2.75%，杠杆型正二ETF跌幅更普遍超过5.5%。相较于科技权值股领跌，金融、传产族群展现相对抗跌韧性，今日盘中电子类股指数下挫约3%，非电子指数仅跌1.7%，金融指数跌幅更只有约1.3%，明显小于大盘，凸显金融股在震荡行情中的相对防御优势。
18档金融占比逾两成6档逾五成
资产配置的重要性，不只在于多头行情中追求报酬，更在于市场震荡时分散风险、降低投组波动。观察金融股占比较高的台股ETF，其中金融股纯度最高的元大MSCI金融（0055），今日盘中仅跌1.84%，近3个月累计涨幅24.7%。金融业虽具有高度监管、产业门槛较高等特性，但仍面临利率变动、景气循环及市场波动等风险。
盘点金融股持股比重超过20%的台股ETF，共有18档入列，其中6档金融股权重逾5成。除了比重高达96%的0055之外，多因子型的凯基优选30（00938）、高股息型的统一台湾高息动能（00939）分别达62.61%、59.94%，国泰股利精选30（00701）、群益台湾精选高息（00919）也都超过54%。部分百万级人气高股息ETF金融股配置也不低，其中00919达54.09%，国泰永续高股息（00878）为35.05%，元大高股息（0056）则为28.48%，反映各档ETF选股逻辑与产业配置并不相同。
近三个月多缴双位数涨幅
观察近3个月走势，多档金融占比高的ETF缴出双位数涨幅。其中0055累计上涨24.7%，00701、00939也分别涨20.51%、20.5%，涨幅均超过2成。此外，金融股占比逾5成的复华富时高息低波（00731）、00919，近3个月分别涨19.66%、19.35%，00938也有18.93%涨幅，整体绩效普遍不俗。不过，短期抗跌与中期报酬仍是不同观察面向，实际表现除了金融股配置，也受到其他持股及整体市场行情影响。