핼러윈 급락에 반년선 붕괴
대만증시 30일 저가 출발 후 하락세 지속, 가권지수 종가 1156.5포인트 하락한 45211.83에 마감, 반년선 하회, 10월 누적 2728.3포인트 하락. 장중 최저 44726.26까지 하락, 최대 1642.07포인트 하락, 마감 낙폭 축소에도 1000포인트 이상 급락. 대형주 중 台積電 45元 하락한 2370元 마감, 台達電 하한가, 國巨 7% 이상 급락, 전자 대형주와 AI 관련주 전반 약세.
미국 테크 실적이 AI 우려 촉발
이번 하락세는 미국 기술주 실적이 불러온 시장 우려와 관련. Alphabet 실적 발표 후 시장이 AI 자본지출 급증·자유현금흐름 압박 등에 주목, 亞馬遜도 막대한 AI 투자에 따른 자금 회수 우려, 英特爾은 4분기 전망이 시장 기대에 못 미쳐 시간외 주가가 한때 20% 이상 급락, 미국 기술주 매도세가 아시아 시장에 추가 영향. 摩爾投顧 투자장 郭哲榮은 시장이 빅테크 실적에 엄격해 성적이 좋아도 일부 지표가 기대에 못 미치면 급락할 수 있다고 보고, 아시아 부모의 성적표 비유로 기대 과잉이 공포를 불렀다고 설명, AI 산업은 여전히 빠르게 성장 중으로 단기 자본지출 증가만으로 펀더멘털 반전을 단정할 수 없다고 판단.
10년 중 9년 상승, 4분기 반등 기대
연속 조정 속에서도 郭哲榮은 4분기 반등 장세를 여전히 기대. 그는 과거 10년 대만증시 4분기表现을 인용해 2018년 미중 무역전쟁 충격을 받은 해를 제외하고 나머지 9년은 4분기에 모두 상승했다고 지적, 역사적 흐름이 관찰 가치가 있다고 판단. 그는 대만증시가 10월 누적 2700포인트 이상 조정받아 단기 매물이 일부 정리됐고, 향후 미국 기술주 하락 진정·AI 투자 우려 점진적 해소에 금리·무역관세 등 외부 요인의 우호적 변화가 더해지면 반등 기회가 있다고 전망.
6개 종목 지목 및 리스크 관리 당부
개별 종목 측면에서 郭哲榮은 精材의 선진 패키징题材를 긍정 평가, 관련 기술 수요가 장기 성장 동력이 될 수 있다고 보고 800至1000元 장기 목표가 견해 제시. 聯電은 고점 대비 하락 후 조정 폭이 매력적이라고 보고 105元至102.5元 구간에 특히 주목, 다만 성숙 공정 수요·가동률·수익 변화를 계속 점검해야 한다고 설명. 또한 그는 智原이 ASIC 및 AI 관련题材를 갖춰 최근 조정 시 관찰 대상에 포함, 國巨와 環球晶은 조정기에 주목할 종목, ETF 중에서는 元大台灣50을 선호, 지수 참여를 원하면서 단일 종목 집중을 피하려는 투자자에게 적합하다고 설명. 그는 급락 시 공포에 저가 매도할 필요도, 매번 조정을 매수 기회로 볼 필요도 없으며 자금·위험 감내 능력에 따라 분할 대응·현금 보유, 가장 중요한 것은 신용거래나 차입 매수를 피하고 추가 증거금 부담으로 강제 매도되지 않도록 해야 한다고 당부.