加権指数が716ポイント急騰 TSMCが2425元に乗せる
台湾株は28日寄り付きで勢いよく上昇し、加権指数は46812.51ポイントで始まり、716.28ポイント高、上昇率1.55%となり、買い戻しが積極的に戻っていることを示した。中小型株を表す店頭指数は389.41ポイントで始まり、10.21ポイント高、上昇率2.69%となり、大盤を上回り、大型主力株と中小型株がそろって反発した。主力のTSMC（2330）は寄り付き25元高、株価は2425元、上昇率約1.04%となり、改めて2400元台を回復し、大盤反発の重要な支えとなり、半導体セクターの信頼感も高めた。
ガラス・プラスチック・電子がそろって上昇 テーマ株も連れ高
上場セクターでは、ガラスセクターが4.62%高で最強、台湾ガラスが8.90%高。プラスチックセクターが3.75%高、南亜が4.54%高。電子部品セクターが3.73%高、欣興電子が5.19%急騰。光電セクターが3.36%高、玉晶光が6.20%急騰し、いずれも加権指数を上回り、物色が主力株から電子部品・光学系に広がったことを反映した。テーマ株では、Google TPU概念指数が4.0%高、第3世代半導体概念株が3.72%高、5G概念株が3.71%高、Thunderbolt 5概念株が3.36%高、華星光通が4.60%高。軟調なセクターでは、スポーツ・レジャーセクターが0.86%安、宝成工業が0.58%安。食品セクターが0.68%安、統一企業が1.12%安。自動車セクターが0.47%安、中華汽車が4.00%安。デジタル・クラウドセクターが0.47%安、Gogolookが1.51%高。
米株でAI買い戻し 法人は高値追い・安値売りを戒める
台湾株高の主因は27日の米株高で、人工知能テーマの買い戻しに加え、国際原油安でコスト懸念が和らぎ、米主要指数がそろって上昇し、S&P500指数は2営業日連続で上昇した。ダウ工業株30種平均はボーイング株急落が重しとなったが、最終的に約16ポイント小幅高、米債価格の変動は限定的、ドルは上昇した。倫元投顧の陳學進氏は、Anthropicの上場申請、Metaの250億ドル債発行が5倍の超過需要を集め、AI熱が再燃し、ブロードコムやAMDなど半導体株が主導、フィラデルフィア半導体株指数が3.6%超急騰し10日線を回復、信用買い残が2日間で計209億元急減し、外国人売り圧力が和らぎ、反発継続に有利で、投資の主軸は依然AIスペックアップグレードで、CPO／光通信、電源、放熱、PCB、メモリいずれもアップグレード需要がある、とみている。
啓発投顧の容逸燊氏は、台湾ドルが再び最安値を更新せず、指数は当面4万5千から4万6千に支えがあり、米中間選挙後の明確化待ち、日韓の受動部品大手が再び安値を割らず、11月の持ち直し機会と1116以降のAnthropic上場に伴う資金動向が注目される、とみている。今後はTSMCが2400元台を維持できるか、店頭指数が引き続き大盤より強いかが焦点で、寄り付き急騰に乗って過度に追いかけず、利益確定売りと資金配分に注意すべきだ。