대만 증시 거래 동반 급등, 선물 한때 천 포인트 이상 상승
대만 증시는 28일 지정학적 긴장 완화 신호에 힘입어 상승 출발 후 오름세를 이어갔으며, 종가 기준 가권지수는 939.35포인트 상승한 47035.58포인트를 기록했고, 거래대금은 7221.35億元이었으며, 선물은 장중 한때 천 포인트 이상 상승해 관망 자금이明显回流했음을 보여줬다. 모어투자고문 투자본부장 궈저룽은 이번 반등이 미국-이란 충돌 및 러시아-우크라이나 전쟁의 협상 진전 소식과 관련 있으며, 이란 최고지도자가 협상 신호를 보내면서 시장의 충돌 진정 기대가 커졌다고 지적했다.
유가·인플레이션 진정 시 AI 자금 부담 완화 기대
중동 및 러시아-우크라이나 충돌은 장기적으로 유가와 인플레이션을 끌어올려 연방준비제도가 고금리를 유지하도록 만들었고, 자금 의존도가 높은 AI 기업의 차입 비용이 높은 수준에 머물렀다. 궈저룽은 평화 합의가 이뤄지면 유가와 인플레이션이 진정되고 기업의 자금 조달 비용이 낮아져, 억눌렸던 AI 기술주로 자금 회귀를 유도하는 데 유리할 것으로 분석했으며, 지수에 다시 천에서 2천 포인트의 상승 동력을 가져올 수 있다고 봤다. 위 내용은 애널리스트 관점이며, 실제 추이는 협상 진행 상황과 거시경제에 따라 달라질 수 있다.
마이크로소프트 6만명 감원, AI 포지셔닝은 헤지로 평가
한편 AI가 고용 시장에 미치는 영향이 이어지면서, 마이크로소프트는 최대 6만명 규모의 인력 감축을 계획하고 있으며, 이는 기업이 AI 도입으로 효율을 높이고 기존 인력을 조정하는 추세를 반영한다. 궈저룽은 대체 불안을 걱정하기보다 ASIC 칩, 자율주행과 로봇 등 AI 산업망에 주목해야 한다며, AI 주식 포지셔닝을 개인의 실업 보험에 비유해 자본 이득으로 직장 리스크를 헤지해야 한다고 봤다.
저평가 방향 지목 화신커징차이즈위안메모리
종목 선택에서는 궈저룽이 강세주와 저평가 보완 상승을 병행해야 한다고 지목했다. 화신커2492는 369元 부근에서 포지셔닝한 뒤 하루 만에 7% 가까이 상승해 단기 수익률이 44%에 달하며 수동소자 저평가주의 폭발력을 보여줬고; 징차이3374는 180에서 190元 저점에서 500元까지 상승해 단기 상승률이 159%에 달했지만 이미 원가 구간에서 멀리 벗어났다며 무분별한 추격 매수를 경계하라고提醒했다; 즈위안3035은 ASIC 맞춤형 칩 테마를 보유하고 기반이 상대적으로 낮아 반등 모멘텀이 기대된다. 메모리 업종에서는 AI 서버의 고성능 메모리 수요가 주목받고 있으며, SK하이닉스 실적 호조가 한국 증시 바닥 다지기를 이끌었고, 장기 품귀와 수요 추세는 여전해 저점 되돌림을 포지셔닝 시점으로 본다. 법인은 투자에는 리스크가 따르므로 진입 전自身 리스크 감내 능력을 신중히 평가해야 한다고提醒했다.