台股午盘重挫失守4万4千点
台股今3日午盘卖压持续涌现，加权指数开低走低，盘中跌势不断扩大。截至中午12时55分，加权指数下跌1547.49点，跌幅达3.44%，来到43372.65点，失守4万4千点整数关卡。从盘中走势观察，指数早盘短暂反弹后一路走弱，午盘仍未见明显止跌讯号，市场卖压沉重，后续能否守住4万3千点关卡，成为盘面观察重点。
AI基建扩散至多元硬体领域
国泰证期顾问指出，AI应用持续深化、全球资料中心建置加速，加上半导体与网通基础建设升级，产业成长动能正由AI运算核心逐步扩散至高速传输、光通讯、先进制程、企业级储存及电力设备等领域。随着Agentic AI推升推论需求、AI服务器架构日益复杂，加上企业AI导入从试点迈向大规模部署，相关硬体规格升级与供应链投资将持续带动长期成长机会。整体而言，AI基础建设仍是中长期市场重要成长引擎，但个股评价与成长预期已有不同程度反映，后续宜审慎评估基本面、订单能见度及估值水位。
华城广达台特化维持买进评等
瑞昱2379受惠网通基础建设升级及高频宽需求，预估2026年营收年增21.8%，2027年由2.5G、5G、Wi-Fi 8及高速乙太网路规格升级带动，营收估年增9.7%，2026年及2027年EPS预估为31.91元及38.15元，但股价已反映多数成长预期，上行空间有限，维持中立评等。台特化4772第3季2026年EPS为1.65元，符合预期，矽乙烷年产能提升至30吨，年底稼动率估达70%至80%，受惠成为N2制程主要供应商及先进制程扩产，弘洁科扩产亦有助承接先进封装需求，2027年不排除进一步扩产，维持买进评等。华城1519规划投资35亿元于台中港兴建智慧工厂，受惠北美AI资料中心、电网升级及台电强韧电网需求，订单能见度延伸至2029年，并开始承接2030年订单，AIDC累积接单逾200亿元，第4季2026年毛利率有望挑战44%，预估2027年EPS为29.4元，维持买进评等。广达2382受惠Agentic AI推升推论需求，一般伺服器营收可望维持高双位数成长，AI业务占伺服器营收约八成，Vera Rubin平台预计第1季2027年放量，第3季2026年营收为1.12兆元、年增125%，展望2027年随海外产能扩充及订单延续，获利估成长35%至40%，维持买进评等。
光通讯储存及美股供应链动态
联亚3081方面，Marvell宣布收购Lumentum，强化光收发模组、OCS及InP技术布局，反映AI资料中心光互连需求持续扩大，研究部认为对台厂光通讯芯片供应商直接影响有限，持续看好InP基板需求及AI资料中心扩建商机，维持买进评等。群联8299方面，铠侠财测低于预期主要受订单提前出货及汇率影响，非终端需求转弱，2027年产能接近售罄、2028年逾半出货获长约保障，新产能最快2029年开出，NAND供需紧张可望延续，群联受惠企业级SSD、AI储存及系统方案成长，维持买进评等。Apple第4季2026财年营收年增11.7%，受惠iPhone 18 Pro及Mac需求强劲，台厂供应链以欣兴、华通、臻鼎-KY、大立光、稳懋及鸿海受惠，MacBook及OLED升级亦有利广达等厂商。Palantir第3季2026财年营收23.1亿美元、年增96%，创上市新高，美国商业业务成为主要成长引擎，全年财测同步上修，长期有利台积电等AI硬体供应链。IC设计产业方面，AI伺服器节点及机柜架构复杂化，推升BMC、RoT及管理网路芯片需求，预估2026至2030年全球BMC市场年复合成长率为18%，信骅受惠AST2700提升ASP，新唐布局BMC成长业务，达发透过PON切入AI资料中心OOB网路，长期成长动能正向。