台股午盤重挫失守4萬4千點
台股今3日午盤賣壓持續湧現，加權指數開低走低，盤中跌勢不斷擴大。截至中午12時55分，加權指數下跌1547.49點，跌幅達3.44%，來到43372.65點，失守4萬4千點整數關卡。從盤中走勢觀察，指數早盤短暫反彈後一路走弱，午盤仍未見明顯止跌訊號，市場賣壓沉重，後續能否守住4萬3千點關卡，成為盤面觀察重點。
AI基建擴散至多元硬體領域
國泰證期顧問指出，AI應用持續深化、全球資料中心建置加速，加上半導體與網通基礎建設升級，產業成長動能正由AI運算核心逐步擴散至高速傳輸、光通訊、先進製程、企業級儲存及電力設備等領域。隨著Agentic AI推升推論需求、AI伺服器架構日益複雜，加上企業AI導入從試點邁向大規模部署，相關硬體規格升級與供應鏈投資將持續帶動長期成長機會。整體而言，AI基礎建設仍是中長期市場重要成長引擎，但個股評價與成長預期已有不同程度反映，後續宜審慎評估基本面、訂單能見度及估值水位。
華城廣達台特化維持買進評等
瑞昱2379受惠網通基礎建設升級及高頻寬需求，預估2026年營收年增21.8%，2027年由2.5G、5G、Wi-Fi 8及高速乙太網路規格升級帶動，營收估年增9.7%，2026年及2027年EPS預估為31.91元及38.15元，但股價已反映多數成長預期，上行空間有限，維持中立評等。台特化4772第3季2026年EPS為1.65元，符合預期，矽乙烷年產能提升至30噸，年底稼動率估達70%至80%，受惠成為N2製程主要供應商及先進製程擴產，弘潔科擴產亦有助承接先進封裝需求，2027年不排除進一步擴產，維持買進評等。華城1519規劃投資35億元於台中港興建智慧工廠，受惠北美AI資料中心、電網升級及台電強韌電網需求，訂單能見度延伸至2029年，並開始承接2030年訂單，AIDC累積接單逾200億元，第4季2026年毛利率有望挑戰44%，預估2027年EPS為29.4元，維持買進評等。廣達2382受惠Agentic AI推升推論需求，一般伺服器營收可望維持高雙位數成長，AI業務占伺服器營收約八成，Vera Rubin平台預計第1季2027年放量，第3季2026年營收為1.12兆元、年增125%，展望2027年隨海外產能擴充及訂單延續，獲利估成長35%至40%，維持買進評等。
光通訊儲存及美股供應鏈動態
聯亞3081方面，Marvell宣布收購Lumentum，強化光收發模組、OCS及InP技術布局，反映AI資料中心光互連需求持續擴大，研究部認為對台廠光通訊晶片供應商直接影響有限，持續看好InP基板需求及AI資料中心擴建商機，維持買進評等。群聯8299方面，鎧俠財測低於預期主要受訂單提前出貨及匯率影響，非終端需求轉弱，2027年產能接近售罄、2028年逾半出貨獲長約保障，新產能最快2029年開出，NAND供需緊張可望延續，群聯受惠企業級SSD、AI儲存及系統方案成長，維持買進評等。Apple第4季2026財年營收年增11.7%，受惠iPhone 18 Pro及Mac需求強勁，台廠供應鏈以欣興、華通、臻鼎-KY、大立光、穩懋及鴻海受惠，MacBook及OLED升級亦有利廣達等廠商。Palantir第3季2026財年營收23.1億美元、年增96%，創上市新高，美國商業業務成為主要成長引擎，全年財測同步上修，長期有利台積電等AI硬體供應鏈。IC設計產業方面，AI伺服器節點及機櫃架構複雜化，推升BMC、RoT及管理網路晶片需求，預估2026至2030年全球BMC市場年複合成長率為18%，信驊受惠AST2700提升ASP，新唐布局BMC成長業務，達發透過PON切入AI資料中心OOB網路，長期成長動能正向。