台湾株は午場に急落し4万ポイントを割り込む
台湾株は6日午場に売り圧力が強まり、加権指数は下げ続け、正午12時50分時点で1585.25ポイント安、下落率3.81%、39989.47ポイントとなり、4万ポイントの節目を割り込んだ。売買代金は約1兆891.52億元。上場・店頭合計で1201社が下落し、うち上場1181社、店頭20社、上昇はわずか157社で、うち上場154社、店頭3社、他に42社が横ばいで、うち上場31社、店頭11社となり、全面的な下落となり、大型株と中小型株がそろって調整した。
ギガバイトホンハイビズリンクの売上高がそろって最高を更新
國泰証券先物顧問が市場注目銘柄を整理したところ、ギガバイトの10月売上高は670.4億元で、前月比6%増、前年比137%増と再び最高を更新し、AIサーバーの単月売上高は530億元超と見込まれ、データセンター建設とAIサーバーの出荷増が追い風となり、第4四半期売上高は前期比二桁増へ上方修正され、受注の見通しは2027年上半期まで延び、強力買い推奨を維持した。ホンハイの10月売上高は1.31兆元で、前月比12.7%増、前年比45.7%増と過去最高を更新し、Appleの新機種やPC新製品の出荷が寄与し、第4四半期はICT繁忙期やVera Rubinラックの寄与に伴いAI売上比率がさらに高まり、買い推奨を維持した。ビズリンク-KYの10月売上高は118.46億元で、前月比26.9%増、前年比80%増と過去最高を更新し、Interplexの連結寄与やAIサーバー需要の好調が寄与し、買い推奨を維持した。
基板・光学の見通しは前向き、パレードは低迷
南亜電路はAI製品の採用やABFキャリア基板の需給逼迫が追い風となり、2026年第3四半期の営業利益は直近3年で最高となり、第4四半期は稼働率がほぼ満杯となり値上げ効果も発現し、売上高は再び最高となる見込みで、2026年から2027年の一株当たり利益は17.84、52.91元と予想し、買い推奨を維持した。UMCの10月売上高は251.97億元で、前月比0.6%減、前年比18.3%増、稼働率は92%以上を維持し、2027年第1四半期の混合平均販売価格は前期比7%から8%上昇する見込みで、買い推奨を維持した。ラルガンの10月売上高は58.46億元で、前月比1.2%増、前年比6.6%減、第4四半期売上高は170.1億元、前期比8.7%増と見込まれ、買い推奨を維持した。ウィン・セミコンダクターズの10月売上高は20.56億元で、前月比1.3%増、前年比31.9%増、買い推奨を維持した。パレード-KYの10月売上高は6.74億元で、前月比55.1%減、前年比39.4%減、2026年から2027年の一株当たり利益は25.31、30.13元と予想し、中立推奨を維持した。
グリーンエネルギー・セキュリティはAIと送電網需要が追い風
グリーンエネルギー産業では、AIデータセンターと送電網更新が米国の発電、蓄電、送配電投資をけん引し、2026年から2028年はEDPR、Enlight及びOCI Energyに期待し、2029年以降はFirst Solarに注目し、台湾勢では倉和、碩禾が太陽光の回復、華城電機、士林電機が送電網更新、デルタ電子、高力及びアクベルがAIデータセンターのマイクログリッドや電力管理需要の恩恵を受ける。セキュリティ産業では、AIエージェントの自律実行化に伴いセキュリティガバナンス、ID管理、権限管理需要が拡大し、米国株ではPalo Alto Networks、Zscaler及びOktaに注目し、台湾株ではeクラウドバレー、叡揚情報、ゼロワン及びシステックスがそれぞれ企業向けエージェント基盤、AIガバナンス、セキュリティ統合、AI導入サービスの商機の恩恵を受ける。