机器人商机点火内存需求
特斯拉执行长马斯克释出对内存需求展望，指出机器人对内存需求更大，将超乎预期，等到量产阶段，内存短缺情况将更恶化。市场重新聚焦内存族群，带动台股南亚科、华邦电等内存供应链表现。投信法人表示，实体AI机器人时代来临，除内存需求高涨外，客制化ASIC芯片商机更不可忽视。若看好内存、ASIC企业成长实力与股价表现，建议可在台积电股价靠近半年线附近开始反弹向上后，酌量分批增加半导体ETF部位。
含积量不同绩效表现分歧
根据CMoney统计，截至10月28日止，持有台积电作为第一大持股的半导体ETF共有5档。除台新台湾IC设计ETF（00947）第一大持股为创意、占比11.68%外，其他台股半导体ETF皆以台积电作为第一大持股，扮演领头羊角色，只是各档含积量不同。绩效方面，以近1年来看，台新台湾IC设计（00947）上涨131.86%表现最佳；若拉长至近3年，则以台新台湾半导体30（00904）的282.84%含息报酬表现突出。
美债殖利率压抑短线走势
台新00904、00947两档ETF经理人黄钰民表示，半导体族群股价表现疲弱，主要来自美公债殖利率窜高影响。不过，随美国科技企业财报表现优异，2027年业绩展望续旺，仍有机会替股价短线买盘提供支撑。加上马斯克指出机器人若未来量产，对内存需求将缺到爆，搭配台积电最新法说再次确认全球半导体芯片需求强劲，获利能见度拉高，AI需求也将持续为半导体供应链带来新订单。短线股价仍将检视AI资本支出、内存需求与企业获利是否进一步支持。
选前旺季酝酿技术反弹
中长期展望方面，黄钰民预估，11月将迎来美国期中选举与台湾地方选举，历史经验显示选举前，市场上涨机率相对偏高。同时，在半导体产业成长趋势未变、企业获利基本面仍具支撑下，待外部不确定因素逐步明朗后，台股经历波段修正后仍有机会酝酿技术性反弹契机。投资人可留意台积电半年线动向，作为分批布局半导体ETF的参考指标。