머스크 발언에 메모리 종목 불붙어
테슬라 CEO 머스크는 로봇의 메모리 수요가 더 크고 상상을 초월할 것이며, 양산 단계에 진입하면 메모리 부족 상황이 더욱 악화될 것이라고 지적했다. 시장이 다시 메모리 종목에 주목하면서 대만 증시의 난야테크놀로지、윈본드전자 등 메모리 공급망이 관심을 받고 있으며, 성장 잠재력이 기대된다. 법인은 피지컬 AI의 로봇 시대가 도래하면서 메모리 수요 급증 외에도 맞춤형 ASIC 칩 기회가 무시할 수 없으며, 관련 기업의 성장 역량과 주가 흐름에 주목할 만하다고 밝혔다.
반도체 ETF는 TSMC가 핵심
법인은 메모리, ASIC 기업의 성장 역량과 주가 폭발 잠재력을 낙관하는 투자자라면 현 시점에 TSMC 주가가 반년선 부근에서 안정된 뒤 반등하는 흐름을 틈타 반도체 ETF 비중을 소량씩 분할 확대할 것을 권고했다. CMoney 통계에 따르면, 10월 28일 기준 TSMC를 최대 보유 종목으로 담은 반도체 ETF는 총 5개이며, 타이신 대만 IC디자인 ETF 코드 00947의 최대 보유 종목이 GUC 비중 11.68%인 것을 제외하면, 나머지 대만 반도체 ETF는 모두 TSMC를 최대 보유 종목으로 두고 선두 역할을 맡고 있으며, 다만 종목별 TSMC 비중은 다르다.
성과는 IC디자인과 반도체30이 선두
성과 면에서는 최근 1년 기준 타이신 대만 IC디자인이 131.86% 상승해 가장 좋았고, 기간을 최근 3년으로 늘리면 타이신 대만 반도체30 코드 00904가 배당 포함 수익률 282.84%로 두각을 나타냈다. 타이신 00904、00947 두 ETF 매니저 황위민은 반도체 종목 주가 약세가 주로 미국 국채 수익률 급등 영향이라고 밝히면서도, 미국 기술기업 실적이 우수하고 2027년 실적 전망도 여전히 견조해 단기 매수세에 지지를 제공할 기회가 있고, TSMC의 최신 실적발표회에서도 글로벌 반도체 칩 수요 강세를 재확인해 이익 가시성이 높아졌으며, AI 수요도 반도체 공급망에 신규 수주를 지속 가져올 것이라고 말했다.
단기적으로 지출과 실적 지지 주시
황위민은 단기적으로 주가는 AI 자본지출, 메모리 수요와 기업 이익이 추가 지지를 제공하는지를 확인할 것이라고 지적했다. 중장기 전망에 대해서는 11월에 미국 중간선거와 대만 지방선거를 앞두고 있으며, 과거 경험상 선거 전 시장 상승 확률이 상대적으로 높고, 동시에 반도체 업종 성장 추세가 변하지 않고 기업 이익 펀더멘털도 여전히 지지가 되는 만큼, 외부 불확실성이 점차 해소된 뒤 대만원이 파동 조정을 거친 뒤에도 기술적 반등 기회를 모색할 수 있다고 예상했다. 대만 AI、반도체 공급망의 수주 역량이 강하고, 선진 공정 기술, 성숙한 공급망 생태계 및 장기 고객 파트너십을 바탕으로 경쟁 해자가 여전히 온전하므로, 투자자는 대만 반도체 산업형 ETF 또는 IC디자인、메모리를 핵심으로 하는 ETF를 분할 보유해 글로벌 AI 장세 확산 속 새로운 기회를 잡을 것을 권고했다.