半導体が引き続き中核保有に
最近の台湾株式市場は変動の中で下支えを探る中、地場系機関投資家が最新の第4四半期の投資ポートフォリオを公表した。ファウンドリ大手TSMC（2330）の今年の一株当たり利益は111.6元、前年比68.4%増と予想され、目標株価は3300元；ASE Technology Holding（3711）の一株当たり利益は27.3元と予想され、目標株価は820元で、引き続き台湾株の中核保有に据えられている。IC設計およびデザインサービスでは、MediaTek（2454）の一株当たり利益は157.4元、目標株価は6000元と予想；GUC（3443）はハイパフォーマンスコンピューティング需要の恩恵を受け、一株当たり利益は130.2元、目標株価は10000元と予想される。メモリー銘柄のNanya Technology（2408）とWinbond（2344）は中国メーカーの増産への懸念に直面しているものの、一株当たり利益はそれぞれ76.1元と27.0元、目標株価はそれぞれ800元と300元と予想される。
AIハードウェアチェーンは放熱と材料に焦点
AIサーバーがけん引するハードウェア需要は継続し、放熱の指標銘柄であるAsia Vital Components（3017）はAWS水冷キャビネット出荷の遅れによりベイパーチャンバーの出荷を小幅に下方修正したが、一株当たり利益は依然として196.4元、目標株価は4910元と予想される；組立メーカーのWistron（3231）の一株当たり利益は18.6元、目標株価は315元と予想される。電源装置では、Lite-On Technology（2301）の一株当たり利益は9.6元、目標株価は350元と予想；Delta Electronics（2308）はVICORとの特許紛争により市場の信頼感に影響が出ているが、一株当たり利益は40.0元、目標株価は2100元と予想される。高周波・高速PCB材料では、Elite Material（2383）の一株当たり利益は113.1元、目標株価は6000元と予想；ITEQ（6213）の一株当たり利益は19.1元、目標株価は750元と予想される。
ネットワーク通信とニッチ銘柄がそれぞれ強みを発揮
ネットワーク通信およびその他のサブセクターでは、LandMark（3081）の一株当たり利益は21.8元、目標株価は3825元と予想；TrueLight（6426）の一株当たり利益は7.0元、目標株価は490元と予想；Sigurd（6257）の一株当たり利益は9.9元、目標株価は331元と予想され、産業のニッチ性を示している。
伝統産業とバイオが二本柱で前進
伝統産業とバイオでは、自動車部品のPadas-KY（2236）の今年の一株当たり利益は黒字転換して0.9元、目標株価は160元と予想；JSL（4551）の一株当たり利益は10.8元、目標株価は250元と予想される。バイオ新薬の二強であるPharmaEssentia（6446）は売上実績を背景に、一株当たり利益は25.3元、目標株価は1410元と予想；Bora Pharmaceuticals（6472）の一株当たり利益は15.0元、目標株価は503元と予想される。全体として、地場系機関投資家の配置は強者恒強とトレンド重視を示しており、投資家はリスクを慎重に評価し、投資結果について自ら責任を負う必要がある。