馬斯克가 점화한 메모리 장세
特斯拉 CEO 馬斯克는 로봇의 메모리 수요가 더 크며, 地球의 모든 것을 초월할 것이고 양산 단계에서 부족이 더욱 악화될 것이라고 밝혔다. 시장은 다시 메모리 관련주에 주목하며, 대만 증시의 南亞科、華邦電 등 공급망이 관심을 받고 있다. 법인은 실물 AI 로봇 시대가 도래하면서 메모리 수요 급증 외에 맞춤형 ASIC 칩 기회도 무시할 수 없다고 지적했다.
台積電 선두, 반도체 ETF별 台積電 비중 각기 달라
CMoney 통계에 따르면, 10月28일 기준 台積電를 최대 보유 종목으로 보유한 반도체 ETF는 총 5개이다. 台新臺灣IC設計ETF（00947）의 최대 보유 종목은 創意로 비중은 11.68%이며, 나머지 대만 증시 반도체 ETF는 모두 台積電를 최대 보유 종목으로 한다. 성과 면에서 최근 1년은 台新臺灣IC設計가 131.86% 상승으로 가장 좋았고, 최근 3년으로 늘리면 台新臺灣半導體30（00904）이 282.84% 포함식 보수로 선두였다. 메모리·ASIC 기업의 성장과 주가 폭발 잠재력을 낙관한다면 台積電 주가가 반년선에 근접해 반등할 때 적당량 분할로 반도체 ETF 비중을 늘릴 수 있다.
법인이 보는 단기 지지와 선거 장세
두 ETF 매니저 黃鈺民는 반도체 관련주 약세는 주로 미국 국채 수익률 급등 영향이라고 밝혔다. 다만 미국 기술기업 실적이 우수하고 2027年 실적 전망도 여전히 강해 단기 매수세를 뒷받침할 기회가 있으며, 台積電 최신 법설에서 글로벌 반도체 칩 수요가 강하다고 확인해 이익 가시성이 높아졌고 AI 수요가 계속 신규 주문을 가져올 것이라고 했다. 단기 주가는 AI 자본지출·메모리 수요와 기업 이익이 추가로 뒷받침되는지 지켜볼 것이다.
중장기적으로 黃鈺民는 11月에 미국 중간선거와 대만 지방선거를 맞이하며, 과거 경험상 선거 전 시장 상승 확률이 높다고 예상했다. 반도체 산업 성장 추세가 변하지 않고 기업 이익 펀더멘털도 여전히 뒷받침되는 상황에서 외부 불확실성이 명확해진 뒤 대만 증시는 파동 조정을 거쳐 기술적 반등을 모색할 기회가 있다. 대만 AI·반도체 공급망의 수주 능력이 강하고 선진 공정·성숙한 생태계 및 장기 고객 관계를 바탕으로 핵심 지위는 단기적으로 대체하기 어려우며, 반도체 산업형 ETF 또는 IC설계·메모리를 핵심으로 하는 ETF를 분할 보유해 AI 장세 확산의 새로운 상승세를 잡을 것을 제안했다.