馬斯克がメモリ相場に火をつける
特斯拉執行長馬斯克は、ロボットはメモリ需要がより大きく、地球のすべてを超え、量産段階では不足がさらに悪化すると述べた。市場は再びメモリ銘柄群に焦点を当て、台股の南亞科、華邦電などのサプライチェーンが注目されている。法人は、実体AIロボットの時代が到来し、メモリ需要の高騰に加え、カスタマイズASICチップの商機も無視できないと指摘した。
台積電が牽引 半導体ETFの含積量はそれぞれ異なる
CMoneyの統計によると、10月28日時点で、台積電を筆頭組入銘柄とする半導体ETFは合計5銘柄。台新臺灣IC設計ETF（00947）の筆頭組入銘柄は創意で、比率は11.68%、その他の台股半導体ETFはいずれも台積電を筆頭組入銘柄としている。パフォーマンス面では、過去1年は台新臺灣IC設計が131.86%上昇し最優秀となり、過去3年では台新臺灣半導體30（00904）の配当込みリターン282.84%が首位。投資家がメモリ、ASIC企業の成長と株価急騰の潜在力を楽観するなら、台積電の株価が半年線付近で反発するのを機に、半導体ETFのポジションを適量ずつ分けて増やすことができる。
法人は短期サポートと選挙相場を見る
2銘柄のETF経理人黃鈺民は、半導体銘柄群の株価低迷は主に米国債利回りの急上昇によるものと述べた。ただ米国テクノロジー企業の決算は良好で、2027年の業績見通しも引き続き堅調であり、短期の買いを支える可能性があり、台積電の最新の法說が世界半導体チップ需要の堅調を確認し、利益の見通しが高まり、AI需要が引き続き新規受注をもたらす。短期の株価はAI設備投資、メモリ需要と企業利益がさらに支えとなるかを注視する。
中長期的には、黃鈺民は、11月には米国中間選挙と台湾地方選挙を迎え、歴史的経験では選挙前の市場上昇確率が高いと予測した。半導体産業の成長トレンドは変わらず、企業利益のファンダメンタルズも依然支えとなる中、外部の不確実要因が明確になった後、台股は波動的な調整を経てなお技術的反発を醸成する機会がある。台湾AI、半導体サプライチェーンの受注能力は強く、先進プロセス、成熟したエコシステム及び長期的な顧客関係により、核心的地位は短期的に置き換え難く、半導体産業型ETFまたはIC設計、メモリを核心とするETFを分けて保有し、AI相場拡大の新たな強気相場を掴むことを提案した。