Q3 매출 1971억 위안 EPS 9.04위안
델타전자는 29일 3분기 매출 1971억 위안으로 전년 대비 31% 증가·전분기 대비 8% 증가, 세후 순이익 234.95억 위안으로 전년 대비 26% 증가·전분기 대비 7% 감소, 주당 세후 순이익 9.04위안을公布했다고 발표했다. 매출총이익은 672억 위안으로 전년 대비 28% 증가, 매출총이익률은 34.1%로 전분기 대비 1.5%포인트 하락했다. 회사는 3분기 매출이 예상보다 소폭 낮았으며, 주로 공급망 부품 부족 및 데이터센터 구축 지연의 영향으로 일부 제품 출하가 어려웠고, 이에 따라 재고가 증가했으며 재고 가치하락 손실 인식도 매출총이익률에 영향을 미쳤다고 설명했다.
첫 3분기 누적 EPS 26.64위안 AI 매출 절반에 육박
첫 3분기 누적 델타전자 매출은 5397억 위안으로 전년 대비 37% 증가, 세후 순이익 691.86억 위안으로 전년 대비 62% 증가, EPS는 26.64위안이다. 첫 3분기 영업이익은 전년 대비 59% 증가, 영업이익률은 17%였다. 매출 규모 성장으로 비용율이 하락해 첫 3분기 영업비용율은 지난해 같은 기간 19.5%에서 18.5%로 낮아졌다. 정핑 회장 겸 최고경영자는 올해 AI와 관련된 주요 사업은 전원, 냉각, 컴퓨팅 및 쯔퉁 정보통신 등 분야를 포함하며, 전체 AI 관련 매출이 이미 회사 매출의 절반에 근접했다고 밝혔다. 위보원 재무장은 그 중전원 솔루션 약 25%를 차지하며, 액체냉각 시스템 3분기 매출은 약 250억 위안으로 전체 매출의 약 13%를 차지하고, 연간 예상 비중도 약 13%라고 설명했다.
사업부별 실적 엇갈려 재고 소화 필요
사업부별 실적을 보면, 3분기 전원 및 부품 부문 매출은 1059.3억 위안으로 전년 대비 40% 증가, 인프라 부문 매출은 658.8억 위안으로 전년 대비 25% 증가해 여전히 주요 매출 및 이익 원천이다. 자동화 부문 매출은 전년 대비 19% 증가했으며, 산업 및 빌딩 자동화 시장 개선과 부품 부족 완화로 3분기 흑자 전환했다. 교통 부문은 여전히 적자이나 3분기 적자폭은 전분기 대비 축소됐다. 델타전자는 3분기에 약 39억 위안의 재고 가치하락 손실을 인식했으며, 일부는 제품 양산 및 고객 납품 일정 연기와 관련이 있고, 정핑은 관련 재고가 내년 1분기에 순차적으로 소화될 것으로 예상한다고 밝혔다. 회사는 또한 고객과 자재비 상승분 반영을 논의 중이며, 일부 가격 조정은 4분기 또는 내년 1분기에 시행될 수 있다.
Q4 매출 성장 목표 페낭에 새 생산기지
4분기 전망에 대해 정핑은 매출이 반드시 3분기보다 높아 성장할 것임이 확실하다고 밝혔다. 매출총이익률에 대해서는 장담할 수 없지만 3분기보다 나쁘지 않을 것으로 예상하며, 연말에는 여전히 무형자산을 검토할 것이라고 덧붙였다. 델타전자는 AI 및 액체냉각 관련 사업이 내년에도 성장세를 이어갈 것으로 본다고 밝혔다. 류량푸 부총재는 반도체 및 일부 수동소자 생산능력 확충에 시간이 필요하고, 기술 인력 부족도 데이터센터 구축 기간을 늘릴 수 있어 매출 성장이 매 분기 순조롭지는 않을 수 있다고 지적했다. 고압 직류 분야에서는 정·부 400볼트 제품이 3분기에 이미 부분 출하를 시작했고, 800볼트 솔루션은 계속 추진 중이다. 델타전자 이사회는 말레이시아 페낭에 대형 생산기지 설립을 이미 통과시켰으며, 5년 계획 목표는 해당 기지 생산능력을 태국 공장 규모까지 키우는 것이다. 또한 고체산화물 연료전지는 내년 양산 예정으로, 초기 생산능력은 약 100여 메가와트이며, 먼저 고객 시험 사용 및 검증에 공급한 뒤 진행 상황에 따라 증설을 평가할 예정이다.