3분기 매출 74.14억 대만달러, 앞3분기 EPS 3.40대만달러
치코니파워（6412）가 3분기 연결 재무보고서를 발표했는데, 단일 분기 매출은 74.14억 대만달러로 전분기 대비 감소했고, 세후순이익은 1.44억 대만달러, 주당순이익은 0.36대만달러였다. 누적 앞3분기 매출은 236.41억 대만달러, 세후순이익은 13.63억 대만달러, 주당순이익은 3.40대만달러였다. 회사는 NB 시장 수요 둔화와 고객 측 메모리 심각한 부족 영향으로 3분기 매출이 하락했고, 또 제품 믹스및 비용 구조 변화 영향으로 매출총이익률이 압박을 받았다고 밝혔다.
메모리 부족에 눌린 NB 전원, 게이밍 모멘텀 보수적
3분기 운영 실적을 돌아보면, NB 전원은 고객 측 메모리 심각한 부족 영향으로 브랜드 고객의 재고 확보 모멘텀이 기대에 못 미쳤다. 특히 게이밍 노트북 부문은 메모리 및 GPU 등 핵심 부품 가격 상승이 세트 전체 비용을 끌어올리면서 브랜드 판촉 여지가 제한됐고, 최종 시장 구매 심리가 보수적으로 돌아서면서 게이밍 노트북 전원 출하 모멘텀이 억눌렸다.
비용과 환손실에 눌린 수익성, 영업외 수익 감소
수익성 측면에서 회사는 제품 믹스 변화, 원자재 가격 대폭 상승 및 위안화 절상 등의 영향으로 3분기 매출총이익률이 기대에 못 미쳤다고 설명했다. 또한 스마트 빌딩 사업도 인플레이션에 따른 운영비용 상승으로 매출총이익률이 추가로 압박받았다. 영업외 측면에서는 위안화 절상 영향으로 환손실이 발생해 일부 금융자산 평가이익을 상쇄하면서 영업외 수익이 전분기 및 전년 동기 대비 감소했다.
성수기 실종·조기 비수기, Q4 AI·통신 전원에 승부
Q4를 전망하면, NB 업계 메모리 부족 문제는 단기간에 개선되기 어렵고 시장에는 성수기 실종·조기 비수기 현상이 나타나고 있다. 과거 3분기 말부터 Q4 초는 통상 브랜드 고객의 재고 비축 성수기였지만, 올해는 반도체 공급 경색과 공급망 자원 조정 영향으로 브랜드 고객이 10월부터 조기에 비수기에 진입해 잇따라 재고 조정에 나서면서 단기 수주 및 재고 확보 움직임이 상대적으로 보수적이다. NB 시장이 둔화되는 가운데 AI 서버 및 통신 전원이 중요한 성장 모멘터가 될 것이다. 그중 AI 서버 전원 프로젝트는 지속 추진 중이며 신제품이 점차 물량 확대에 나서면서 매출 기여가 늘어날 것으로 기대되고, 통신 전원 주문 수요는 당초 생산능력 계획을 크게 웃돌고 있으며 상용·차량용 및 항공기 탑재 고효율 이동 안테나 전원 수요가 지속 확대되고 차세대 가정용 수신기 전원도 9월에 양산에 들어가 Q4 출하량이 한층 늘어날 전망이다. 회사는 자재 준비를 가속화하고 생산능력을 끌어올려 고객 주문 수요를 전적으로 충족시키는 데 총력을 기울이고 있으며, Q4 통신 전원 매출을 전분기 및 전년 동기 대비 모두 배수 성장시켜 NB 전원 하락 영향을 메우고 전체 제품 믹스와 수익 구조를 최적화하는 데 총력을 기울이고 있다.