発売初日に完売、プレミアムは3割超
アップル初の折りたたみ画面スマホiPhone Duoは10月23日に発売され、公式サイトと各大販路で初日に全機種が完売し、台湾証券アナリスト郭榮哲も入手できなかったと伝えた。供給不足により、第2波の納期は2027年1月22日に延期された。品不足により中古転売価格は3068ドルまで上昇し、最低入手価格2300ドルに対して33%超のプレミアムとなり、アップル初の折りたたみ機への消費者の期待の高さを示した。
備蓄を1000萬台に上方修正しシェア獲得へ
予想を上回る需要を受け、アップルはサプライチェーンに生産加速を求め、爆発的な需要に対応するため約3割の緊急追加発注を行ったと市場で伝えられた。華爾街見聞の報道と調査機関の予測によると、アップルは当初今年の備蓄を600萬台と見込んでいたが、現在は800萬から1000萬台に大幅上方修正し、2027年の出荷は3300萬台が見込まれる。出荷目標が順調に達成されれば、iPhone Duoは来年の世界折りたたみ機市場の約4割を獲得し、三星を抜く可能性が高く、世界のスマホ市場の勢力図を変える可能性がある。
台湾メーカーの組立と部品が恩恵
折りたたみ機特需の爆発により、台湾サプライチェーンが重要な役割を担う。iPhone Duoの完成機組立は鴻海（2317）が独占的に担当し、コアプロセッサチップは台積電（2330）が受託生産し、重要ヒンジ部品は鴻海と新日興（3376）の合弁会社が供給し、第二供給元は米アンフェノールである。この追加発注効果により市場の出荷予想は上方修正され、関連コア部品と組立サプライチェーンの今後の動きが期待される。
歩留まりと量産進度が鍵に
業界関係者の分析では、初回備蓄の不足は組立歩留まりの影響がある一方、需要がアップルの当初予想を上回ったためであり、供給不足が拡大し続ければ今後の市場展開に不利になる可能性がある。家電の製品ライフサイクルの圧力を受け、アップルは既にサプライチェーンに増産を指示した。法人は、折りたたみ機の構造と組立難度は従来型スマホよりはるかに高く、ヒンジ生産能力と組立歩留まりが出荷速度を左右し、今後は供給割合、製品単価と量産進度、及び受注が実質利益に転換する程度を注視する必要があると指摘した。