ETFは95銘柄 受益者は2週連続で過去最高
集保の株主分布10月22日統計によると、先週の00415A上場により、台湾株ETFの銘柄数は95銘柄となり過去最高を更新、受益者数は週32.9万人増、総数は1958万110人に達し、2週連続で過去最高を更新、年初来で740万6620人増加した。個別では、00415A、00406A、0050、00919、00927、0056、00985Aなど計26銘柄の受益者数が同時に過去最高となり、タイプ別ではアクティブ型、時価総額型、高配当型の人気が相対的に高い。
法人：銘柄選択の難易度高く ETFでリスク分散を
市場関係者は、台湾株の先行きに悲観的ではなく、一般投資家にとって個別銘柄の選択難易度が高いため、台湾株ETFを通じた投資で個別株リスクを有効に分散し、台湾株の今後の上昇機会に参加できると指摘した。群益投信のアクティブ台湾株ETFリサーチチームは、台湾株はファンダメンタルズ以外に、主に国際株式市場と外国人投資家の動向の影響が大きく、引き続き銘柄選択が重要で市場全体ではないとの見方を示した。近年はAIブームが台湾株の産業構造を再構築し、大型テクノロジーリーディング株が市場の成長の中核となり、時価総額型投資の優位性がさらに際立っている。積極型投資家には、強気セクターと将来の成長相場に柔軟に対応するアクティブ時価総額型ETF、安定型投資家には比較的安定でショックに強い高配当ETFで、ポートフォリオにバランスの取れたリスク効果をもたらすことを提案した。
アクティブETFは三大主軸とAIチェーンに注目
アクティブ群益コア50（00415A）のマネージャーである許育誌氏は、台湾株は今後、銘柄選択が重要となる展開が予想され、台湾株コア50強を三大主軸で厳選することを提案した。これには、収益力が強靭な現行の強気リーディング株、AIブームの中で生まれた重量級トレンド（準）千金株、商機テーマを持つ将来のリーディング株が含まれ、台湾株の中核競争力戦略で対応し優位を掴むとした。全体として、台湾企業はグローバル・テクノロジーチェーンの上流・中流・下流において、いずれも重要技術の供給と部品製造で重要な役割を担っており、ファウンドリ、PCB・CCL、OSAT、電源装置などが引き続き恩恵を受けると見込まれる。収益と競争力に優れた現行の時価総額リーダーと優良千金株、および強いテーマ性と潜在的成長モメンタムを持つ将来のリーディング株をカバーするアクティブ台湾株ETFを通じて相場を捉えることを提案した。
半導体とAI応用関連を有望視
群益半導体収益（00927）および群益台湾厳選高配当ETF（00919）のマネージャーである謝明志氏は、投資配置ではファンダメンタルズが堅調で堀の優位性を持つ産業リーダーに焦点を当て、AIの長期成長モメンタムを捉え、AI技術の世代交代サイクルに注目し続け、テーマの短期急騰機会に先回りすることを提案した。半導体先端プロセス、半導体製造装置、通信などのセクターを引き続き有望視し、AI応用および生産性向上関連も有望視した。台湾株のファンダメンタルズは支えがあり、長期的に見れば、調整のたびに中長期成長の仕込み好機になるとした。