台湾株式市場は3日、前日比1612.60ポイント安の43307.54ポイントで引け、アクティブ型台湾株ETFの売買が活発化した。アクティブ型キャセイ・モメンタム高配当00400Aの出来高は9.6万口超となり、市場資金の支持を集め、第5回収益分配を迎える。11月5日が最終申込日、11月6日に除息売買を行い、12月2日の支払いを予定している。
二本柱戦略の毎月分配、規模は300億を突破
00400Aはモメンタム成長と高配当収益を二本柱とする投資戦略を採用し、毎月収益分配メカニズムを実施している。今年3月30日の設定からわずか半年余りで、ファンド規模は300億元を突破し、受益者数は14.3万人超となり、規模と投資家数がともに成長している。
ファンドマネージャーの梁恩溢氏は、市場の変動は投資家の保有継続の自信を試すものであり、収益の再投資こそが人的弱点を克服する規律の手段だと助言した。当面の現金需要がない投資家には、分配金の再投資メカニズムを活用し、配当金を安値での仕込みの原資に転換することを提案する。相場を見続けなくても規律ある投資を実行でき、保有口数を増やして平均コストを引き下げ、長期的な複利効果を発揮し、追加の財務負担なく安値圏で資産規模を拡大できるという。
米国テクノロジー株の調整が台湾株の変動に波及
最近の米国テクノロジー株の調整に伴う台湾株の変動について、梁恩溢氏は、アクティブ型ETFの優位性は専門チームが企業業績や産業動向を継続的に追跡し、ファンダメンタルズと市場評価に応じて保有銘柄を調整する点にあり、投資家自身が個別銘柄の売買タイミングを判断する必要はないと指摘した。大手テクノロジー企業がAIインフラ投資を続ける中、先進プロセス、高多層基板、電源や放熱などの重要分野は、コンピューティング需要の拡大やハードウェア規格の高度化の恩恵が期待されるが、市場はAI投資の効果に対する目線を厳しくしており、今後は受注が実際の売上や利益に結びつくか、株価評価が妥当かが焦点になるとした。
半導体・電子部品で合計約6割
キャセイ投信の公式サイトによると、10月30日時点で、00400Aは主に半導体35.27%、電子部品24.86%に配置し、合計で約6割を占める。その他、プラスチック工業4.14%、金融・保険3.35%、海運業2.18%、石油・電力・ガス業1.54%などを組み入れている。梁恩溢氏は、産業ごとに収益サイクルや成長条件は異なり、アクティブな銘柄選択と産業横断的な配置により、チームは機動的に配分を調整し、AIの長期トレンドに参加しつつ、他の産業からも投資機会を発掘できると述べた。キャセイ投信は、台湾株の中長期的な発展に期待する投資家は、資金ニーズに応じて収益の活用方法を選び、資産形成段階にある場合は再投資を設定し、規律ある方法で短期的な変動に対応できるとしている。