암 실적 전망은 예상을 소폭 상회
암은 3분기 매출을 15.4억 달러로 예상했으며, 이는 애널리스트 평균 예상치인 15.3억 달러를 소폭 상회하는 수준으로 투자자들을 실망시키며 시간외 주가가 약 3.5% 하락했다. 2분기 매출은 14.4억 달러로 애널리스트 평균 예상치인 13.8억 달러를 상회했고, 조정 주당순이익은 52센트로 시장 예상치인 주당 47센트를 웃돌았다. 이 중 로열티는 8% 증가한 6억7000만 달러로 시장 예상치인 7억2080만 달러를 밑돌았고, 라이선스 수수료 수입은 7억7300만 달러로 시장 예상치인 6억2510만 달러를 상회했으며, 자사 기술을 사용하는 선불금이 포함됐다.
데이터센터 수요와 AGI布局
로이터 보도에 따르면, 대형 클라우드 기업들이 데이터센터 컴퓨팅 수요를 위해 맞춤형 프로세서를 개발하면서 암 아키텍처 기술 수요가 인공지능 열풍 확대의 수혜를 입었다. 암 아키텍처는 높은 전력 효율 강점을 지니며, 업체들이 대형 AI 모델 운영에 필요한 에너지와 냉각 비용을 통제하면서 더욱 주목받고 있다. 레네 하스 최고경영자는 각종 데이터센터 기술 수요가 모두 크게 급증하고 있다고 밝혔다. 암은 2025년 자사 서버 칩 아키텍처가 대형 클라우드 제공업체 배포량의 50% 이상을 차지했으며, 2026년 말까지 60%를 넘어설 것으로 예상된다고 밝혔다. 암은 2027년과 2028년 회계연도 사이에 20억 달러 규모의 중앙처리장치 AGI CPU를 판매할 것으로 예상하며, 이미 대만의 TSMC 등 공급업체와 협력해 원자재를 확보하고 있다. 하스는 20억 달러는 이미 달성 가능성이 매우 높은 목표라고 말했다. 올해 3월 암은 완제품 칩 사업 진출을 선언했으며, AGI CPU 출시 시 10억 달러 규모의 수주를 확보했다. 칩 제조업체와 달리 암은 프로세서 아키텍처 라이선스와 로열티 징수를 주요 수익원으로 한다. 지난달 델라웨어주 배심원단은 암이 퀄컴과의 라이선스 계약 일부 조항을 위반하고 퀄컴과 메타의 관계를 방해했다고 평결했지만, 배상금은 2달러만 인정하고 로열티와 향후 라이선스 핵심 쟁점은 판사 판단에 맡겼다.
퀄컴 휴대폰 칩 매출 부진
퀄컴은 4분기 스마트폰 칩 매출이 수요 부진과 애플 관련 매출 감소로 월가 예상을 밑돌며 시간외 주가가 6% 넘게 급락했다. 휴대폰 부문 4분기 매출은 26% 급감한 51.4억 달러로, 비저블 알파가 조사한 애널리스트 예상치 52.5억 달러를 밑돌았고, 칩 부문 매출은 8% 감소한 90.2억 달러였다. AI 서버용 고가 고대역폭 메모리 수요 증가로 메모리 칩 가격이 오르면서 가전제품 비용이 상승해 스마트폰 프로세서 설계 업체들이 압박을 받고 있다. 카운터포인트리서치에 따르면 9월까지 분기 글로벌 스마트폰 출하량은 20% 감소해 14년 만에 사상 최저치를 기록했다. 퀄컴은 신싱 데이터센터 사업 매출이 예상을 웃돌 것으로 예상했지만, 핵심 사업 부진을 상쇄하기에는 부족했다. 크리스티아누 아몬 최고경영자는 안드로이드폰 판매량이 바닥을 찍고 점차 회복되고 있으며, 회사는 메모리 시장 상황을 일찍이 예상하고 준비해 왔고, 현재 안드로이드 사업이 분기마다 성장하기 시작했고 비휴대폰 사업도 실행력을 보여주고 있다고 밝혔다.