科技股抛售后市场重新评估AI回报
上周谷歌母公司Alphabet及英特尔公布财报后表现不佳，引发科技股一波抛售潮，纳斯达克指数与费城半导体指数纷纷重挫。Empower首席投资策略师Marta Norton表示，市场的不安主要源自于持续存在、甚至不断加剧的AI担忧情绪，投资人仍在消化上周财报传递的信息，并重新评估人工智能投资回报、货币政策前景及美国政治格局变化对金融市场的影响。
期中选举牵动监管与美元走势
美国期中选举将于台湾时间11月4日周三上午陆续开票，市场普遍预期民主党将赢得众议院控制权，但参议院归属仍有较大不确定性。选举结果可能影响美国财政支出、金融监管及AI相关政策，尤其是数据中心建设面临的监管环境。市场人士认为，如果民主党同时赢得国会两院，AI产业尤其是数据中心建设计划可能面临更严格的监管审查。
荷兰国际集团外汇策略师Francesco Pesole指出，民主党全面获胜可能对美元构成轻微利空，原因包括政府停摆风险上升、债务上限谈判可能陷入僵局，以及本已脆弱的AI市场情绪进一步受到冲击。不过也有市场人士认为选举对股市影响可能有限，Siebert Financial投资长Mark Malek表示，选举可能引发市场波动，但目前仍有其他更重要的宏观因素主导股市。
非农就业报告检视经济增长缺口
除了期中选举外，本周五公布的美国10月非农就业报告也是市场焦点。FactSet数据显示，市场预估美国10月新增非农就业人数为5.5万人，高于9月的2.9万人，失业率预计维持在4.2%。Manulife John Hancock Investments联席投资策略师Matthew Miskin表示，目前美国经济强劲增长叙事中缺少的一环，是就业增长不足。
逾百家财报登场苹果最受关注
企业财报同样是本周市场关注重点，本周有超过130家标普500指数成分股公司公布业绩，包括苹果、AMD、Palantir、高通、优步和麦当劳等。整体来看，第三季美股企业获利表现依然强劲，LSEG数据显示，随着超过半数标普500指数成分股公布业绩，整体获利可望年增31.6%。
在大型科技股接连遭遇抛售后，苹果于台湾时间周二公布的财报尤其关键。今年以来苹果累计上涨约28%，是科技7巨头中表现最好的股票，市值也超越英伟达。不过美国银行上周五将苹果移出最佳投资建议名单，该行分析师Wamsi Mohan认为，iPhone分阶段上市及零件成本上涨可能对毛利率构成压力，仍维持苹果买进评级。