기술주 매도 후 시장, AI 수익성 재평가
지난주 구글 모회사 알파벳과 인텔이 부진한 실적을 발표한 뒤 기술주에 매도세가 몰리며 나스닥 지수와 필라델피아 반도체 지수가 급락했다. 엠파워 최고투자전략가 마르타 노턴은 시장의 불안이 지속되고 심지어 심화되는 AI 우려에서 비롯됐으며, 투자자들은 지난주 실적이 전달한 메시지를 소화하면서 인공지능 투자 수익률, 통화정책 전망, 미국 정치 지형 변화가 금융시장에 미치는 영향을 재평가하고 있다고 말했다.
중간선거, 규제와 달러 흐름 좌우
미국 중간선거는 대만 시간 11月4日週三上午부터 순차적으로 개표되며, 시장은 민주당이 하원 장악권을 차지할 것으로 널리 예상하지만 상원 귀속은 여전히 불확실성이 크다. 선거 결과는 미국 재정지출, 금융규제 및 AI 관련 정책, 특히 데이터센터 건설이 직면한 규제 환경에 영향을 미칠 수 있다. 시장 관계자들은 민주당이 상·하원을 동시에 장악할 경우 AI 산업, 특히 데이터센터 건설 계획이 더 엄격한 규제 심사에 직면할 수 있다고 본다.
네덜란드 국제그룹 외환 전략가 프란체스코 페솔레는 민주당의 전면 승리가 달러에 약간의 악재가 될 수 있으며, 그 이유로 셧다운 위험 상승, 부채한도 협상 교착 가능성, 이미 취약한 AI 시장 심리 추가 타격을 꼽았다. 다만 선거가 주식시장에 미치는 영향은 제한적일 수 있다는 견해도 있으며, 시버트 파이낸셜 투자책임자 마크 말렉은 선거가 시장 변동성을 유발할 수 있지만 현재는 다른 더 중요한 거시 요인이 주식을 주도하고 있다고 말했다.
비농업 고용보고서, 경제 성장 격차 점검
중간선거 외에도 本週五 발표되는 미국 10月 비농업 고용보고서도 시장의 관심사다. 팩트셋 데이터에 따르면 시장은 미국 10月 신규 비농업 고용자 수가 5.5萬人으로 9月의 2.9萬人보다 많고 실업률은 4.2%에 머물 것으로 예상한다. 매뉴라이프 존 핸콕 인베스트먼트 공동 투자전략가 매튜 미스킨은 현재 미국 경제의 강한 성장 서사에서 빠진 고리는 고용 성장 부족이라고 말했다.
100여 개 실적 발표, 애플에 최대 관심
기업 실적도 이번 주 시장의 관심사로, 이번 주에는 130家 이상의 S&P 500 지수 편입 기업이 실적을 발표하며, 애플, AMD, 팔란티어, 퀄컴, 우버, 맥도날드 등이 포함된다. 전체적으로 3분기 미국 기업 이익은 여전히 강세를 보였으며, LSEG 데이터에 따르면 절반이 넘는 S&P 500 편입 기업이 실적을 발표한 가운데 전체 이익은 전년 대비 31.6% 증가할 전망이다.
대형 기술주가 잇따라 매도를 겪은 뒤 대만 시간 週二에 발표되는 애플 실적이 특히 중요하다. 올해 들어 애플은 누적 약 28% 상승해 기술 7巨頭 중 가장 좋은 성과를 냈으며 시가총액도 엔비디아를 넘어섰다. 다만 뱅크오브아메리카는 上週五 애플을 최선호주 명단에서 제외했으며, 해당 은행 애널리스트 왐시 모한은 아이폰 단계적 출시와 부품 비용 상승이 매출총이익률에 부담이 될 수 있다면서도 애플에 대한 매수 등급을 유지했다.